熱門理財省錢撇步分析
興櫃股票是什麼？
簡單來說，興櫃股票就是較「年輕」的上市企業，據規定，公司在申請上市或上櫃之前，需在興櫃市場中交易滿6個月，才能提出轉上市或轉上櫃的申請。因此，興櫃又被稱作是公司上市和上櫃前的練兵場。
興櫃股票與上市櫃股票有何不同？
區分上市、上櫃和興櫃公司最簡單的方法，就是資本額大小的差異，一般來說，上市公司的股本較大、上櫃次之，興櫃則最小；申請條件上，上市公司亦最為嚴苛、上櫃仍次之，興櫃較寬鬆。上市、上櫃和興櫃股票的詳細資訊，可參閱下表：
興櫃、上櫃、上市股票差異 |
||||
| 興櫃 | 上櫃 | 上市 | ||
| 興櫃市場 | 無 | 登錄滿6個月 | 登錄滿6個月 | |
| 資本額條件 | 無 | 新台幣5,000萬以上且普通股500萬股以上 | 6億元以上且普通股3,000萬股以上 | |
| 進入市場申請條件 | 無獲利條件限制； 1. 須經2家以上輔導推薦證券商書面推薦，並指定其中1家證券商為主辦輔導推薦證券商，餘為協辦輔導推薦證券商 2. 輔導推薦證券商應認購發行人擬櫃檯買賣股份總數之3%以上且不得低於50萬股 |
設立滿2年以上；稅前淨利符合下列標準之一，且近一年度無累積虧損： 1. 稅前淨利最近年度達4%以上 2. 稅前淨利最近2年度均達3%以上 3. 稅前淨利最近2年度平均達3%以上，且後一年較前一年佳 4. 上述稅前純益，於最近一會計年度均不得低於新台幣400萬元。 |
設立滿3年以上；稅前淨利符合下列標準之一，且最近一年度無累積虧損者： 1. 稅前淨利最近2個會計年度均達6%以上 2. 稅前淨利最近2個會計年度平均達6%以上，且後一年較前一年佳 3. 稅前淨利最近5個會計年度均達3%以上 |
|
| 股權分散 | 無 | 內部人及該等內部人持股逾50%之法人以外之記名股東人數不少於300人，且佔股份總額20%以上或1,000萬股以上 | 記名股東人數1,000人以上，公司內部人及該等內部人持股逾50%之法人以外之記名股東人數不少於500人，且其所持股份合計占發行股份總額20%以上或滿1,000萬股者 | |
| 製表：Money101 | ||||
券商手續費優惠
Money101盤點目前市場上熱門券商手續費，其中又以新光證券手續費最低，下殺到1折。若是盤中零股交易，部分券商有提供最低手續費1元的優惠，如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等，建議大家開戶的時候，可以多方比較券商手續費會比較有利喔！
券商手續費比一比 |
|||
| 券商 | 電子單 手續費 |
零股最低手續費 | 開戶活動 |
中國信託證券 |
6折 | 20元 |
|
| 富邦證券 |
1.8折 | 1元 | 新開戶享台股1.8折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起美股無低收 |
| 永豐金證券 |
2折 | 1元 | 線上開戶享2折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起美股無低收 |
| 新光證券 |
1折 | 1元 |
|
| 口袋證券 |
2.8折 | 1元 |
|
| 玉山富果帳戶 |
6折 | 1元 |
|
| 製表：Money101 | |||
興櫃股票怎麼買賣？交易時間為何？
投資人若想開始買賣興櫃股票，需先於開戶券商簽署「興櫃股票風險預告書」，就能用現有帳戶買賣興櫃股；在股票買賣規則和交易市場上，如前述所說，興櫃與其他兩市場非常不同，下表為興櫃、上櫃和上市市場的交易規則比較：
| 興櫃、上櫃和上市交易規則比較 | ||||
| 興櫃 | 上櫃 | 上市 | ||
| 交易時間 | 交易日09:00～15:00 | 交易日09:00～13:30 | 交易日09:00～13:30 | |
| 漲跌幅限制 | 無 | +/- 10% | +/- 10% | |
| 開盤價 | 推薦券商視個股狀況申報價格，且成交價為推薦券商之報價，無「開盤價」或「收盤價」；興櫃股票收盤時係揭露當日「加權平均成交價」供大眾參考 | 前一日收盤價 | 前一日收盤價 | |
| 交易市場 | 證券商營業處所 | 櫃檯買賣市場 | 台灣證交所 | |
| 交易機制 | 議價 | 集中撮合 | 集中撮合 | |
| 製表：Money101 | ||||
從上表可以看到，上市上櫃股票的交易時間為交易日9點至13點30分，興櫃股市是9點至15點；在漲跌幅限制，上市上櫃都是正負10％，興櫃則沒有漲跌幅限制；除了漲跌幅限制和交易時間外，最大的不同就是「議價」與「集中撮合」間的差異。有別於集中撮合是由買方和賣方，分別提供報價再進行撮合，議價是買賣間共同敲定一成交價進行交易。在電子下單交易下，已能看到興櫃的買賣方報價，類似集中撮合機制，不過，投資人要注意興櫃股買賣價差極高，且無標準的開盤價和收盤價。
🔎想投資不知資金哪來？Money101 教你靈活運用資金
精選熱門貸款推薦 |
||
| 貸款產品 | 最低總費用年百分率 | 手續費 |
| 台北富邦 Money101限定專案 |
2.5% | 0元 |
| 🌟市場最佳優惠🌟 渣打銀行 Money101 限定專案 |
2.9% | 0元 |
| 🎁申請優惠：即日起至12/31，透過Money101官網或指定活動頁面連結至渣打銀行申貸平台，成功撥貸(須於2024/1/31前完成撥貸)且連續正常繳款達三個月(含)以上且未提前清償者： 👉撥款金額30萬以上享「宜睿3,000元多選一福利即享券」 👉撥款金額100 萬以上享 「宜睿6,000元多選一福利即享券」或「Apple Airpods Pro 2」二選一 👉他行轉貸再另享「宜睿1,000元多選一福利即享券」 |
||
| 樂天銀行 樂天貸(分期型) |
1.95% | 168元 |
| 🎁申請優惠：即日起至12/20，未持有樂天國際銀行存款帳戶及貸款帳戶之新戶，透過Money101申請頁面並輸入推薦碼「MONEY666」，成功申貸並正常繳款達三個月(含)以上且未提前清償者(須於2023/12/31前完成撥貸) ，享 Money101會員限定好禮「現金回饋NT$2,000元」 | ||
| 凱基銀行 Money101限時專案 |
1.91% | 0元 |
| 中國信託 Online貸 |
3.21% | 3,000元 |
| 🎁申請優惠：即日起至12/31(含)，透過Money101官網成功撥貸(須於2024/1/31前完成撥貸)且撥款金額達50萬(含)以上並符合資格者，享 Money101會員限定好禮「LaPO無線充行動電源」，申貸就抽NT18,888元家樂福禮物卡，線上自行完成申請+撥款再抽NT9,000元 | ||
| 滙豐銀行 信用貸款 |
2.46% | 0元 |
| 元大銀行 Money101限定圓夢方案 |
2.3% | 1元 |
| 🎁申請優惠：正常繳款三個月即贈1,000宜睿福利即享券 | ||
| 永豐銀行 數時貸 |
2.19% | 0元 |
| 王道銀行 信貸優惠專案 |
1.96% | 0元 |
| 永豐銀行 軍公教貸 |
2.07% | 0元 |
| 遠東商銀 Online隨時貸信貸 |
2.1% | 0元 |
| 星展銀行 卡友貸 |
3.67% | 4,888 |
| 台新銀行 大口貸 |
1.85% | 0元 |
| 製表：Money101 | ||
興櫃股票有什麼風險？
由於興櫃股流通在外的股份較少，具有籌碼少和股本輕等利於上漲的優勢，但也因這特性，興櫃股流動性大多較差，有更高機率淪為人為操作的標的，所以在交易風險上，遠高於上市和上櫃市場。興櫃市場的另一個特點為公司年齡普遍較輕，且所屬產業多處於高成長中，只要公司營收和獲利表現亮眼，股價自然容易隨業績水漲船高，如首段所提到的綠界科技，股價短短半年就飆漲數倍。
另外，個股在上市櫃前，需先於興櫃交易滿6個月，因此不少投資人會將興櫃股市當作尋寶地，希望能趁公司成功申請轉上市或上櫃時，參與初上市的蜜月行情，但要注意，不是所有公司在初上市櫃時，股價都會有蜜月行情，也常出現轉上市的承銷價低於興櫃原買賣價，上市後股價漲不到興櫃投資人持有成本的情況。操作邏輯上，投資人可以先關注興櫃個股申請轉上市櫃的進度。再來，可以特別留意背後有母集團奧援的興櫃股，這類公司易有集團資源與業績撐腰，加上大股東持股集中的優勢，投資起來相對安全。
最後，要提醒投資人的是，並不是所有興櫃股都能成功上市或上櫃，興櫃市場中不乏股票大跌、甚至下市的案例。在投資興櫃市場時，請務必做好下檔的停損，以降低投資上的風險。
閱讀更多：【0050、0056大對決！定期定額5000元 這檔5年後報酬率飆破70％】
【股票新手必看入門知識】
| 第一次股票開戶就上手 | 股票開戶年齡 | 股票手續費比較 |
| 股票手續費怎麼算 | 零股怎麼買 | 當沖是什麼 |
| 零股領得到紀念品和配息嗎 | 股利怎麼領 | 定期定額是什麼 |
| 【 👉比較更多台股證券戶 】 | ||
投資有風險 請謹慎評估
Back to Blog
