【股票入門】用小錢賺大錢！融資是什麼？可以借到多少錢？該怎麼操作？

融資融券是什麼？

融資，顧名思義就是資金融通的一種方式，白話來說就是向券商借錢買股票，以買進的股票進行擔保抵押，使用總金額40%或50%的自備資金，就能買進整張股票，屬於信用交易的一種。而信用交易除了融資之外，另一種則是「融券」，是投資人向券商借入股票後進行賣出，之後由市場買回股票再償券的放空交易。

券商手續費優惠

Money101盤點目前市場上熱門券商手續費，其中又以新光證券手續費最低，下殺到1折。若是盤中零股交易，部分券商有提供最低手續費1元的優惠，如富邦證券、國泰證券、新光證券及口袋證券等，建議大家開戶的時候，可以多方比較券商手續費會比較有利喔！

券商手續費比一比
券商	電子單 手續費	零股最低手續費	更多優惠
盈透證券	0.5%	0.005 美元	達指定門檻，美元現金餘額支付最高達 3.83% 類活存利息
富邦證券 富邦e點通帳戶	1.8折	1元	新開戶享台股1.8折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起，美股無低收
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新光證券 富貴角多元下單	1折	1元	新開戶加碼百萬豪禮抽iPhone 16 Pro 開戶享1折手續費優惠+ 3000元抵用金 定期定額年年送500元手續費抵用金
製表：Money101

融資融券申請條件

要怎麼申請融資與融券等信用交易呢？投資人須先符合下列5點資格：

• 須為年滿20歲有行為能力之本國國民，或是本國登記的法人。
• 開立受託買賣帳戶滿3個月。
• 最近1年內委託買賣成交達10筆（含）以上。
• 累積成交金額達申請融資額度的50%，其開立受託委託買賣帳戶未滿1年者亦同。
• 最近1年內所得及各種財產合計達申請融資額度的30%；申請融資額度50萬元以下者，得免附證明。

符合以上資格的人，就可向所屬券商申請開通「信用交易」，即可開始進行融資與融券的買賣，科技便利的現在，透過券商App中的數位櫃台就能完成資格檢核和信用交易開通，簡單又快速。

閱讀更多：【買賣股票手續費怎麼算？一張圖表讓你一看就懂】

融資操作方式

開立信用帳戶後，該如何進行融資操作呢？欲融資買進股票時，請於一般的股票下單頁面，選取「資買／融資」並送出委託後，即可委託透過融資買進股票：

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台新銀行 Richart信貸	一段式利率2.1%起	0元
王道銀行 信貸優惠專案	一段式利率2.25%起	3,000元
遠東商銀 Online貸	一段式利率2.38%起	0元起
樂天銀行 樂天貸(分期型)	一段式利率2.12%起	0元
製表：Money101

融資可以借到多少錢？

目前台灣股票市場中，上市、上櫃股票的融資比率皆為60%，也就是說融資買進上市或上櫃股票，需要有4成自備款，其餘6成可向券商融資買進；槓桿為2.5倍（2.5＝100%/40%）。

台積電每股605元為例，全資買進一張需60萬5,000元。不計手續費、稅金或利息的情況下，投資人能以24萬2,000元（242,000＝605,000x40%）融資買入一張台積電，剩下的36萬3,000元（363,000＝605,000x60%）則是向券商融通。

融資利息怎麼算？

另外，投資人需注意融資交易需給付券商利息，現行券商的融資利率多在6%～7%間，最常見的為6.45%或6.5%。

融資利息公式：融資金額x融資利率x（融資天數／365）

用上述的台積電進行試算，若投資人融資買進10天後賣出，融資利息為646元（646＝363,000x6.5%x10/365）。

融資斷頭是什麼？

融資斷頭指的是在股市中，透過融資借款買進的股票，因為股價下跌，導致股票市值不足以達到融資維持率，券商就會強制賣出股票來回收借款，這種情況被稱為「融資斷頭」。在台股只要跌破130%的融資維持率，融資維持率＝買進金額／融資金額，就會觸動融資斷頭，如果沒有補足保證金，就容易出現像近期台股下殺又伴隨著融資大減，造成多方大量拋售持股，互相踩踏的「多殺多」、融資斷頭的情況。

投資一定有風險　融資前請注意

透過本篇文章，希望能讓新手們對「融資」這類信用交易手法，有初步的認識；下一篇文章，會向大家介紹什麼是融資維持率、融資斷頭和融資使用時機，及如何透過信用交易進行當沖等融資技巧。最後，還是要提醒大家，股票投資有一定的風險，融資這類小錢當大錢用的槓桿操作，會更進一步地將風險放大，賺得快、賠得也快，有高把握再出手！

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