除權息是什麼？
除權息就是「公司將過去一年度所賺的盈餘分配給股東」的意思。除權息的「除」，可以視為分配的意思；而除「權」是指分配「股票（股權）」、除「息」是指分配「現金」，也就是常聽到的「股票股利」和「現金股利」。值得一提的是，零股投資人也可以依照自己的股數參與除權息。舉例來說，台積電每季發放每股2.5元現金股利，持有1股台積電，可領2.5元現金（2.5X1股）；持有1張台積電，就是則可以領2500元的現金股利（2.5X1000股）。
閱讀更多：【股票股利、現金股利怎麼算？股利怎麼領？什麼時候發放？存股新手必備懶人包在這！】
券商手續費優惠
Money101盤點目前市場上熱門券商手續費，其中又以新光證券手續費最低，下殺到1折。若是盤中零股交易，部分券商有提供最低手續費1元的優惠，如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等，建議大家開戶的時候，可以多方比較券商手續費會比較有利喔！
券商手續費比一比 |
|||
| 券商 | 電子單 手續費 |
零股最低手續費 | 開戶活動 |
富邦證券 |
1.8折 | 1元 | 新開戶享台股1.8折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起，美股無低收 |
| 永豐金證券 |
2折 | 1元 | 線上開戶享2折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起，美股無低收 |
| 新光證券 |
1折 | 1元 |
|
| 統一證券 |
1.68折 | 1元 | 即日起至6/15 好禮三重抽：
|
| 口袋證券 |
2.8折 | 1元 |
|
| 玉山富果帳戶 |
6折 | 1元 |
|
| 製表：Money101 | |||
如何參加除權息？
想要領「股票股利」或「現金股利」的投資人，要如何參加除權息呢？比如說在新聞上看到某家公司股利大方配，這時候還來的及持有股票並參與除權息嗎？答案是：要看日子！接下來會以大立光（3008）為例，說明除權息的4個重要日程。
除權息交易日
公司發放現金股利、股票股利的日期。在除權息交易日前交易者，有權參與除權息；在除權息交易日當天或是之後交易者，則無法參加。111年大立光除權息交易日為111年3月15日，想要參與大立光的除權息，最晚要在111年3月14日收盤前持有大立光的股票。
最後過戶日
台灣股票的交易制度是T+2，在除權息基準日前一天買進的人都會在這天完成過戶，因此稱最後過戶日，因此在3月14日買進大立光股票的最後過戶日會在3月16日。
停止過戶日
最後過戶日的隔天，就是停止過戶日，停止過戶日總共有5天（包含假日），公司會利用這段時間編列符合列股東名冊，大立光今年的停止過戶日為3月17日~3月21日。
除權息基準日
當公司發放現金股利、股票股利時，需訂定某一日為除息除權基準日，也就是停止過戶日的最後一天，公司必須在這天完成股東名冊，並寄發股利發放通知書給股東。
閱讀更多：【零股交易是什麼？一次搞懂零股交易時間/怎麼買賣/手續費1元券商總整理】
除權息跟股價的關係？除權息參考價怎麼算？
除權息就是公司將盈餘以「股票股利」和「現金股利」方式分配給股東，因此在除權息之後，配發多少股利、股息給股東，股票市值就會調降多少，基於股票總價值不變的原則，股價會低於前一營業日的收盤價，投資人可以事先計算每一檔個股的「除權息參考價」。那麼，除權息參考價是怎麼算呢？公式和範例如下：
除息參考價公式 = 除息日前一天收盤價 －現金股利
例如，A公司的除息日前的收盤價為60元，配發現金股利2元，除息日當天開盤價為58元。
除權參考價公式=除權日前一天收盤價÷（1＋股票股利÷10）
例如，B公司除權日前的收盤價為80元，配發股票股利為0.5元，則除權日參考價則為76.19元。
除權息參考價公式=（除權息前一日收盤價 – 現金股利）÷（1＋股票股利÷10）
例如，C公司除權息交易日收盤價為100元，配發1.5元現金股利，0.5元股票股利，則計算方式為（100-1.5）÷（1+0.5÷10）= 28.5÷1.05 = 93.8元。
如果不想計算或是覺得太複雜，證交所也有提供除權息參考價計算機喔。
填權息是什麼？
前面提到，配發多少股利、股息給股東，除權息後股票市值就會調降多少，股票總價值不會改變，舉例來說，小名持有一張A公司的股票，在除息交易日前A公司股價是30元（市值為3萬元），預計配息2元，小名在股利發放日時可以拿到2000元的現金股利，不過除息交易日當天A公司股價會變成28元（市值為2.8萬元），一來一往，小名的總資產還是3萬元沒有改變。
看到這你一定會疑惑，這不就是把左口袋的錢，換到右口袋而已嗎？非也非也！如果除權息後，股價能順利漲回到「除權息日前一天的股價」，代表有完成「填權息」，這樣才是真的把股利放入口袋中，若股價持續上漲，那就是股利價差兩頭賺；但如果在除權息後，股價下跌，沒有回到除權息交易日前的股價，那麼就是「貼權息」，也就是領了股息，卻賠了價差！
閱讀更多：【電動車超夯 「最純電動車ETF」00893國泰智能電動車可以投資嗎？】
除權息行情投資策略
對於新手投資人來說，到底是要在除權息前買股票呢還是除權息後呢？這個問題應該要思考你的投資目的是什麼，如果是喜歡長線穩穩領息的存股族，只要在除權息交易日前一天收盤前買進，即可參與當次的除權息；而除權息當天，股票價會扣除發放的股利，因此一開盤這股價就會往下掉，這時候就可以逢低加碼基本面佳或展望好的股票。
若是想搶波段財賺價差，就要把握高殖利率股的除息行情，因為高殖利率股會吸引投資人進場，倘若又搭上業績成長題材，除息前股價會再拉升一波，對想搶短、賺波段財的投資人來說，是不可錯過的好時機，投資人可評估自身投資需求，選擇適合自己的進場策略。
閱讀更多：【高股息ETF人氣王 0056元大高股息成分股/配息/報酬率全解析】
台股前20檔高殖利率股
高殖利率股 |
|||
| 股票名稱 | 現金股利 | 6/9收盤價 | 現金殖利率 |
| 2603 長榮 | 70 | 155 | 45.16% |
| 2609 陽明 | 20 | 62.9 | 31.8% |
| 8924 大田 | 12.85 | 93.7 | 13.71% |
| 2636 台驊投控 | 10 | 73.5 | 13.61% |
| 1218 泰山 | 4 | 30.4 | 13.16% |
| 2637 慧洋-KY | 6.5 | 51 | 12.75% |
| 5609 中菲行 | 10.7 | 91.3 | 11.72% |
| 8938 明安 | 8.97 | 79.7 | 11.26% |
| 3557 嘉威 | 8 | 72.4 | 11.05% |
| 4736 泰博 | 20 | 182.5 | 10.96% |
| 3592 瑞鼎 | 41 | 377 | 10.88% |
| 6220 岳豐 | 3 | 27.8 | 10.79% |
| 5015 華祺 | 5.6 | 52.7 | 10.63% |
| 3679 新至陞 | 10 | 95.3 | 10.49% |
| 8941 關中 | 6 | 58 | 10.34% |
| 6670 復盛應用 | 22 | 216 | 10.19% |
| 2454 聯發科 | 76 | 764 | 9.95% |
| 3455 由田 | 8.5 | 85.8 | 9.91% |
| 6227 茂綸 | 4.3 | 43.65 | 9.85% |
| 6174 安碁 | 2.7 | 27.7 | 9.75% |
| 製表：Money101 | |||
【股票新手必看入門知識】
| 第一次股票開戶就上手 | 股票開戶年齡 | 股票手續費比較 |
| 股票手續費怎麼算 | 零股怎麼買 | 當沖是什麼 |
| 零股領得到紀念品和配息嗎 | 股利怎麼領 | 定期定額是什麼 |
| 【 👉比較更多台股證券戶 】 | ||
投資有風險 請謹慎評估
Back to Blog
