連兩季升息!央行宣布「升息半碼」升息是什麼意思?升息一碼是多少?對房貸又有什麼影響?

Bernie

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最後更新於 16 June, 2022

美國聯準會(FED)在台灣時間16日凌晨宣布一口氣升息3碼,基準利率升至1.5%-1.75%,調升幅度為1994年來最大。台灣中央銀行也於16日下午召開理監事會議,並於會後宣布再次跟進升息半碼(0.125個百分點),利率繼3月之後「連2升」,重貼現率上揚至1.5%,回到2016年3月的水準。究竟升息是什麼?為什麼要升息?升息一碼是多少?而升息對股市、房市、民眾生活又會造成哪些影響呢?Money101本篇一次告訴你! 延伸閱讀:【2022數位帳戶利率誰最高?利率、額度、利息完整比較】【2022 年 美金/美元定存利率哪間銀行比較高? 超過 30 家銀行完整比較】

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升息是什麼意思

升息是央行貨幣政策的工具之一,意謂將政策利率提高。所謂政策利率,指的是央行提供給商業銀行資金的利率,當央行升息時,銀行向央行借款的利率隨之上升,因此,銀行也會同步提高存放款利率,以保持獲利空間,對一般民眾而言,最明顯感受到的,就是存在銀行的錢利息會增加,但如果跟銀行借錢,借款利息也會提高。所以央行升息,對每個人來說,都有立即且深遠的影響。

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為什麼要升息?

升息是緊縮貨幣的一種政策手段,通常是因為貨幣供給大於需求,以及通貨膨脹日益嚴重,央行為了穩定經濟、調節市場,就會透過升息,讓市場熱錢回歸金融體系,藉以抑制通膨,達到穩定市場的功能。

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升息一碼是多少?

升息一碼是0.25個百分點。央行理監事會於6月16日決議升息半碼,將重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點,分別由年息1.375%、1.75%及3.625%調整為1.5%、1.875%及3.75%,自6月17日起實施。另外,央行調升新台幣活期性及定期性存款準備率各0.25個百分點,自7月1日起實施。

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重貼現率是什麼意思?

所謂重貼現率,指的是央行借錢給銀行所收取的利息。有購屋經驗的民眾可能曾聽過,過往申辦房貸利率的「地板價」是1.31%,這是基於近年來央行重貼現率僅有1.125%的水準,銀行可以將優質客戶的房貸利率壓在1.31%。但在這次升息後,重貼現率已經來到1.5%,銀行房貸利率地板價不可能低於1.375%(因為銀行不可能虧本借錢),最有可能的就是跟著升息,房貸利率將有機會重回到 1.7% 以上,創下近 6 年以來的新高。

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升息有什麼影響?

央行升息後,對存款族而言是利多,因為存在銀行裡面的錢,可以領更多的利息。然而,對企業而言,意味著資金成本提高,由於許多企業的營運都是靠融資活動,亦即是向銀行借錢投資,當借款成本上升,企業可能就會減少借款,降低投資比重,連帶影響企業成長,嚴重的話,可能減緩經濟成長腳步。

另外,央行升息後,將引導資金從風險性資產(如股市、加密貨幣市場等)回流到銀行體系,因此可能導致風險性資產價格回落;在匯市方面,由於升息將導致資金流入,台幣有升值機會。然而美國聯準會已表態今年可能升息7次,市場預期美元將走強,央行升息只能減緩台幣貶值的壓力。

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升息對股市的影響

前面提及,升息可能會導致風險性資產價格回落,但也不盡然對股市只有負面影響。尤其台灣在央行升息後,基準利率仍在相對低點,對照台股平均約4%的殖利率,投資股市的報酬還是相當吸引人,加上台灣企業營運表現不錯,獲利前景看好,因此升息後的台股表現仍有待觀察。

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升息對房市的影響

央行升息後,銀行貸款利率增加,首當其衝的就是負債者的還款能力。根據央行估算,以全國平均負擔763萬元的房貸餘額試算,一年大約將增加1萬9075元的利息負擔。然而這些都是「理論上」,實際上仍須視未來央行升息的速度,以及市場供需決定。

由於原物料價格居高不下,加上市場缺工,建築成本上揚,期待央行升息能抑制房價,恐怕不切實際,尤其目前房市仍有許多剛性需求存在,也就是想要買房的人依然不少,以目前1.5%的重貼現率水準而言,仍不足以壓抑房價,除非央行接下來的理監事會接連升息,才有可能對房市造成立即性的衝擊。

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升息房貸計算

究竟升息後,每個月要繳的房貸會變多少,才是每個房貸族關心的議題,但每個人的借款金額不同,還款年限也互異,為此內政部不動產資訊平台也提供了「房貸試算計算機」,民眾可以手動輸入貸款總金額、房貸年限、寬限期、第一階房貸利率、第二階段房貸利率以及第三階段房貸利率,就能算出結果。

至於升息半碼會對房貸族帶來多少影響?Money101已經幫大家算好了,若以房貸金額1,000萬元為例試算,目前房貸利率1.6%,升息半碼利率來到1.725%,20年期、本息均攤的情況下,每月房貸金額會從4萬8,716元增加到4萬9,296元,每月將多繳580元、一年則是6,960元,仍在自住型購屋人可承受的範圍內。

房貸金額1,000萬元本利平均攤還試算
房貸利率 20年 30年
利率1.6%
(目前利率)
48,716元 34,994元
利率1.725%
(升半碼)
49,296元 35,602元
每月將多繳580元 每月將多繳608元
每年將多繳6,960元 每月將多繳7,296元
製表:Money101

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升息與降息影響比較

   升息  降息
貸款利率影響 利率上升,貸款門檻增高 利率下降,貸款門檻降低,資金在市場流通率變高
儲蓄利率影響 利率增加,儲蓄率增多 利率減少,投資增加
 房市 貸款門檻高,自備資金增加,投資減少,房價走跌 貸款門檻低,自備款減少,投資增加,若無適當配套,房價趨走高
 股市 對股市沒有顯著影響,若配合量化寬鬆政策,熱錢會流向股市而加溫
 債券 國債被視為低風險債券,因市場利率變高,債券利率相對降低,價格下降 市場利率下降,債券利率相對較高,價格上升
 投資創業 貸款負擔大,投資縮手,創業風險高 貸款負擔小,風險下降,投資額上升
 風險 升息是因市場過熱而祭出的濟降溫策略,市場因通貨緊縮致消費減少 通常降息是要促使經濟加溫,配合量化寬鬆政策,故有潛在的通膨風險
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貸款利率因政府升息或降息而有所改變,然而國際貨幣牽一髮動全身,考慮貸款時也可以參考國際與台灣經濟的整體情勢。如果台灣政府實行升息政策,會造成多房族的繳款壓力,進而有較高意願將房屋脫手,此時欲購屋者可藉此機會買到較低價的房屋,但是要避免階段式利率,因其多採由低至高的升息方式,前幾年利率較低,愈到後期利率升高,經濟負擔更大。

想要創業貸款,最好的時機就是央行降息時,此時資金成本較低,還款壓力也較低。升息會讓貸款利率變高,使創業變得更加艱鉅,但是通貨緊縮令投資人傾向把錢留在債券等風險較低的金融性商品,使創業家的資金來源較難以取得。

從財經媒體圈跳入金融圈,從慘綠青年到地方爸爸,不變的是對新知識的渴求,認為唯有不斷學習,才能豐富人生