【股市入門】殖利率是什麼?股息殖利率怎麼算?高殖利率股票有哪些?

Jacky

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最後更新於 22 二月, 2024

台股高殖利率全球聞名,證交所資料顯示,台股2022年市場平均殖利率傲視全球、高達4.88%。且台灣投資人也是出了名愛配息和愛存股,因此不少投信公司推出像是元大高股息(0056)國泰永續高股息(00878)和復華台灣科技優息(00929)等ETF。不過仍有不少投資新手,不認識配息、股價與殖利率之間的關係,究竟殖利率要怎麼算?怎麼看?台灣目前高殖利率個股有哪些?殖利率又會如何影響股價和股市呢?快跟著Money101來認識股息殖利率吧?

閱讀更多:【定期定額是什麼?怎麼買?定期定額存股推薦、手續費全攻略】

什麼是殖利率?如何計算殖利率?

認識殖利率前,需先了解股息及其來源與發放種類,股息是公司獲利的分配,也就是企業給股東的分紅,而根據發放的形式不同,可分為現金股息和股票股息兩種:現金股息是公司直接發放現金予股東,股票股息則是公司透過盈餘轉增資的方式,以增資擴大公司資本額(股本),再將增資股票發放予股東的形式。

殖利率則是由股息衍生而來,因此也可分為「現金股息殖利率」與「股票股息殖利率」兩種。雖不像銀行定存一般可以保本,但股息與殖利率類似於利息和存款利率之間的關係,殖利率計算方式是由公司所發放的現金股息或股票股利及股價進行回推。

現金股息殖利率(%)=現金股息 ÷ 股價(持有成本)

股票股利殖利率(%)=股票股息 ÷ 股價(持有成本)

總殖利率(%)=現金股息殖利率(%)+股票股利殖利率(%)

舉例來說,以台積電(2330)去年配息4次、總共配發11元現金股息以及年均價516元來看,台積電的現金股息殖利率就相當於11/516=2.13%,反過來看,相當於以51.6萬元投資一張台積電,每年可取得1.1萬的現金股息、約2.13%現金股息殖利率。

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台灣股市中殖利率較高的股票

而今年台股殖利率最高的股票前15名,可以參照下表,裡面多數個股已經除權息、所以就來不及買進領股利囉!此外,雖說殖利率對於股價會有一定的影響,但殖利率卻不是愈高愈好,讓我們繼續看下去!

2023 台股殖利率排名

股票
名稱
收盤價
(7/31)
殖利率
(%)
除息日 股票
名稱
收盤價(7/31) 殖利率
(%)
除息日
長榮 104 67.31% 06/30 慧洋-KY 45.55 14.27% 05/30
陽明 46.5 43.01% 07/04 台驊投控 72.2 14.10% 05/29
中菲行 74.3 15.09% 07/03 大田 91.6 14.03% 05/24
京晨科 35.25 15.04% 07/21 嘉威 57.7 13.86% 06/26
總太 57 14.39% 08/18 華祺 43.2 12.96% 06/29
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殖利率對股市&股價的影響?

殖利率對於股價的影響,一般多是正面影響,像是高殖利率的股票較可能吸引投資者目光,因此高殖利率通常會使股價有一定支撐力道,在市場情緒較不穩時,高殖利率股也往往會成為投資人的避險工具,成為資金進場的標的。 許多存股投資人也會透過歷年的平均股息配發率,搭配近一年財報或獲利預估,針對公司股息發放進行預測,因此能進一步得到預估股息殖利率,若股息發放和殖利率超乎投資人原先預期時,股價也多有表現的機會。

殖利率越高越好嗎?

殖利率絕對不是愈高愈好!相較於殖利率高低,多數存股投資人會在意以下幾點:

1. 股利發放的穩定度

存股的人多會避開股利發放忽高忽低的公司。觀察台股高殖利率前15名不難發現,今年高殖利率的公司多以去年大豐收的航運和一次入帳的營建業者為主,當建案完工時一次認列售屋售入,造成建商獲利爆衝,隔年卻沒獲利的情形,盈餘配息自然也會變得不穩定,就讓投資人更難預測公司股息配發金額,收入也就不穩定。

2. 賺了股息卻賠了價差

殖利率變高有兩種原因,不是股息變高、就是股價變低,或是兩者並行(殖利率=股息/股價),股價下降而導致殖利率變高的公司,可能是市場對於公司前景上有疑慮,因此給予較低的估值,未來性不佳的公司,長期自然不受市場青睞。

3. 配息來自一次性收益

跟航運、營建業者比較不一樣的是,有些企業的高配息可能來自於一次性收入,像是出售子公司或不動產等,因為一次性的獲利配息導致股息和殖利率衝高,但明年又會變回原貌,股息和殖利率不穩定,自然較無參考價值。

閱讀更多:【高股息ETF比較,該選哪檔好?5檔高股息ETF比較與解析】

台灣股市中殖利率較高的ETF

除了個股外,台股其實也有許多標榜「高股息」的ETF可以投資,像是元老級ETF元大高股息(0056),搭上近期熱門的高股息與ESG雙題材的國泰永續高股息(00878)以及台灣第一檔的月月配高股息ETF 復華台灣科技優息(00929)等等,也都是投資人參與高股息個股投資的另一個方法,還可省去選股的麻煩、增加持股的分散度。

閱讀更多:【ETF是什麼?怎麼買?ETF優缺點、新手ETF推薦】

台灣熱門高股息ETF

ETF 近1次配息/年化配息率 配息頻率
富邦特選高股息30(00900) 0.60元
/17.62%
季配息
2、5、8、11月除息
元大高股息(0056) 1元
/5.56%
季配息
1、4、7、10 月除息
元大台灣高息低波(00713) 0.68元
/5.81%
季配息
3、6、9、12月除息
國泰永續高股息(00878) 0.35元
/6.40%
季配息
2、5、8、11月除息
國泰股利精選30(00701) 0.20元
/1.49%
半年配息
1、8月除息
群益台灣精選高息(00919) 0.54元
/10.66%
季配息
3、6、9、12月除息
富邦台灣優質高息(00730) 1.077元
/6.66%
年配息
10月除息
復華富時高息低波(00731) 1.22元
/7.20%
改季配息
2、5、8、11月除息
復華台灣科技優息(00929) 0.11元
/7.95%
月配息
永豐優息存股(00907) 0.308元
/12.25%
雙月配息
2、4、6、8、10、12月除息
凱基優選高股息30(00915) 0.32元
/6.78%
季配息
3、6、9、12月除息
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股票殖利率常見問題

Q1. 股票殖利率是什麼?

股票殖利率是指股票每年支付的股息與其當時股價的比率,反映投資者持有股票時可獲得的股息回報。

Q2. 殖利率怎麼算?

殖利率(%)=股息 ÷ 股價(持有成本)

Q3. 殖利率愈高愈好嗎?

錯!高殖利率可能是一次性的,也可能暗示市場風險或公司前景疑慮,選股時需考慮長期配息的穩定性、公司基本面及未來成長潛力。

Q4. 殖利率如何影響股市/股價?

高殖利率可能吸引尋求穩定收益的投資者,導致股價上升。但不是唯一因素,其他經濟數據和市場情況也重要。

Q5. 台灣高殖利率個股/ETF有哪些?

台灣目前最夯的高殖利率個股,非航運三雄莫屬,但投資人要注意這可能是受惠近幾年航運景氣好,配息與殖利率是否能穩定,還要看貨櫃航運業者的長線經營績效。

前財經記者,自高中就愛上研究股票與基金等投資工具,目前已有逾10年投資經驗

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