台股經歷一波修正調整後,投資人勇敢逢低抄底買進,ETF更是大家的心頭好,總受益人數連續24周創新高、已逼近千萬,增加的Top 5 ETF 分別為 00940、00919、00929、00939與00878,相關ETF的日成交量動輒數十萬張。而究竟ETF是什麼、ETF怎麼買、投資ETF有什麼優缺點、推薦買哪檔ETF?Money101本篇一次告訴你!延伸閱讀:【新手開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】、【零股交易是什麼?零股交易時間/怎麼買賣/手續費1元券商總整理】
ETF是什麼
ETF是什麼呢?ETF的英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,其透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子地股票投資。簡單來說,ETF不追求所謂的「超額報酬」,而是以整體指數或產業報酬為主, ETF以同比例或倍數槓桿複製指數或產業整體的上漲和下跌幅度。
台灣的ETF是由投信公司所發行,現行ETF依投資市場的所在地和投資標的可大致分為以下幾類:國內型、海外型、股票型、債券型、商品型或主題型等;以台灣最大的ETF台灣50(0050)為例,該ETF就是鎖定國內加權指數中,市值前50大之企業主題進行投資,一籃子地買入台股中的Top 50。
🔎小趣聞
股神巴菲特曾在2007年與Protégé Partners基金合夥人Ted Seides,展一場為期10年的投資打賭,這場世紀賭局的內容是,巴菲特認為沒有基金組合能長期打敗標普500 ETF,所以讓Ted挑選了5檔避險基金,看此組合是否在10年後戰勝標普500 ETF,結局是標普500 ETF績效狠甩避險基金組合,讓巴菲特贏了本場世紀之賭。
閱讀更多:【定期定額怎麼買?定期定額存股推薦、手續費全攻略】
券商手續費優惠
Money101盤點目前市場上熱門券商手續費,其中又以新光證券手續費最低,下殺到1折。若是盤中零股交易,部分券商有提供最低手續費1元的優惠,如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等,建議大家開戶的時候,可以多方比較券商手續費會比較有利喔!
券商手續費比一比 |
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製表:Money101 |
ETF怎麼買
ETF怎麼買?該在哪裡取得呢?上市之前,ETF是以申購方式向發行投信商取得,可以購買ETF的金融機構則不一定;上市之後,ETF買賣是透過股票證券戶進行,普通的股票下單管道進行投資。此外,發行ETF的投信公司,也可能會發行等同ETF標的的連結基金,此商品的購買管道則和基金一樣,需透過銀行和投信進行。若想要開股票證券戶,可以參考上方券商資訊,或是參考這篇文章:【新手股票開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】
閱讀更多:【超人氣5G ETF 00881配息時間、成分股、淨值一次看】
ETF優點
- 分散投資風險:由於ETF是一籃子選股,所以能分散投資風險,令投資人省去選股的煩惱和時間,一次買進整個市場或單一產業
- 交易成本較低:相較於股票和基金,ETF的交易手續費、稅金和管理費等交易成本較低
- 降低系統性風險:相較主動基金,ETF透過一套既定標準或機制進行選股,不會因經理人偏好投資,標的選擇上更加客觀,也能藉此規避掉市場系統性風險
- 折價買入機會:投資ETF時存在以低於淨值之市價、折價購入ETF的機會
ETF缺點
雖然ETF是透過一籃子選股來分散風險,但不代表零風險,以下為大家整理兩點投資ETF的缺點:
- 下市風險:ETF有下市機制,當ETF面臨最近30個營業日平均規模低於終止門檻,或最近30個營業日之平均基金單位淨值(NAV)累積跌幅達90%等流動性不佳情況時,就會出現需下市清算的問題
- 溢價買入:相對於折價購買,ETF投資也可能出現溢價,此時ETF投資可能會買貴,買進市價高於ETF的實質淨值
投資ETF費用有哪些
ETF投資會出現兩種費用:一是常見的交易手續費和稅金,買進和賣出的手續費與股票相同,為交易金額的千分之1.425,交易稅則低於股票的千分之3、僅千分之1;另一部分則是持有ETF的管理費,包括基金的總費用率和調整投資組合的手續費、交易稅等,會因投信、投資區域、產業或規模而有所不同,台灣每檔ETF的年總管理費用率則多在0.5%以下,以0050為例,其總管理費用為年0.46%,內含0.14%的非管理費用。
ETF淨值是什麼
ETF優點與缺點中,不斷提到ETF淨值、折價與溢價等名詞,這些名詞到底是什麼呢?由於ETF是由一籃子商品組成,所以大家可以把ETF視作全部商品的所有權集合再分割。
舉例來說,有一檔叫做「台灣500」的ETF,該ETF總共發行1000萬股,一籃子持有500種台灣股票,這些持股的整體市值為10億元,每1股淨值就相當於10億股票總值除以1000萬股,每股就相當於100元,而ETF淨值則會隨著一籃子持股的市值起伏而波動,但台灣500的市場交易價不一定會是100元,可能是95元、98元。
閱讀更多:【當沖需要什麼資格?手續費有比較便宜嗎?當沖新手必看教學】
ETF推薦
ETF標的百百種,對於還不熟產業的投資新手來說,該怎麼選擇呢?這時不妨參考其他人都買什麼!台灣集保結算會統計每檔股票的受益人數,也就是有多少人買進該檔ETF,Money101幫大家整理了台灣所有ETF中,受益人數最高的前15檔,每檔都有超過10萬的擁護者。
根據集保公布的最新資料顯示,國泰永續高股息(00878)超越了長期位居ETF人氣王寶座的元大高股息(0056),成為台股ETF中受益人數最多的ETF。00878國泰永續高股息ETF是以追求高股息、永續經營為主軸的新型ETF,其追求長期穩定收益與資本增值,同時也考慮到了環境、社會、公司治理等ESG議題,00878的快速崛起也反映現今投資者對於永續發展的重視。想知道更多00878的資訊可以參考此篇文章:「高股息+ESG」 00878成分股、配息記錄全解析
儘管00878已超越0056,但0056的高股息特性和穩定表現仍吸引著眾多投資者,想知道更多0056的資訊可以參考此篇文章:高股息ETF人氣王 0056元大高股息成分股/配息/報酬率全解析
觀察台股受益人數前幾名的ETF,不出所料地,絕大部分ETF都與高股息有關,像是00878、0056、00940、00919、00929、00939和00713及美債ETF等,也顯示了台灣投資人對高配息的熱愛及穩定配息的需求,想看更多高息ETF比較的人,則可以參考此篇文章:高股息ETF比較,該選哪檔好?0056/00713/00878/00919/00929 配息/成分股/殖利率全解析
ETF 推薦 |
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ETF代碼 | ETF名稱 | 受益人數排名 |
00878 | 國泰永續高股息 | 1,384,756 |
0056 | 元大高股息 | 1,123,828 |
00940 | 元大台灣價值高息 | 947,751 |
00919 | 群益台灣精選高息 | 893,546 |
00929 | 復華台灣科技優息 | 882,543 |
0050 | 元大台灣50 | 731,056 |
006208 | 統一台灣高息動能 | 466,993 |
00679B | 富邦台50 | 352,739 |
00937B | 元大美債20年 | 313,412 |
00937B | 元大美債20年 | 313,412 |
00939 | 國泰台灣5G+ | 288,968 |
00713 | 元大台灣高息低波 | 282,322 |
00881 | 國泰台灣5G+ | 277,318 |
資料時間:2024/08/13 | ||
製表:Money101 |
除了股東受益人數,也可以參考各ETF在2023年的績效,以下表格是針對純國內公司成分股為主的ETF以及幾檔台股加權指數相關槓桿型ETF或ETN的績效表現:
2023ETF績效排名 |
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排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 績效 |
1 | 00733 | 富邦臺灣中小 | 72.61% |
2 | 00685L | 群益臺灣加權正2 | 64.45% |
3 | 00663L | 國泰臺灣加權正2 | 64.41% |
4 | 00675L | 富邦臺灣加權正2 | 64.25% |
5 | 00631L | 元大台灣50正2 | 62.93% |
6 | 00915 | 凱基優選高股息30 | 60.91% |
7 | 00891 | 中信關鍵半導體 | 59.12% |
8 | 00918 | 大華優利高填息30 | 58.12% |
9 | 0056 | 元大高股息 | 56.87% |
10 | 00904 | 新光臺灣半導體30 | 54.90% |
11 | 0051 | 元大中型100 | 48.93% |
12 | 00892 | 富邦台灣半導體 | 47.41% |
13 | 00910 | 群益台灣精選高息 | 46.73% |
14 | 00713 | 元大台灣高息低波 | 46.29% |
15 | 0052 | 富邦科技 | 45.37% |
16 | 00894 | 中信小資高價 | 44.93% |
17 | 00881 | 國泰台灣5G+ | 43.90% |
18 | 00878 | 國泰永續高股息 | 43.79% |
19 | 00900 | 富邦特選高股息30 | 43.39% |
20 | 0053 | 元大電子 | 43.30% |
基準點為2022/12/30還原收盤價,最終股價以2023/12/29收盤價計算 | |||
製表:Money101 |
ETF折溢價與套利
因為ETF在證券市場交易的價格和淨值不同,當投資人以低於淨值投資ETF時,就稱為「折價」買入,若是以高於淨值投資ETF,則稱為「溢價」買入。
淨值和市價的不同,則為投資人創造了套利空間,套利者會透過ETF的「實物申購買回機制」進行套利,使ETF市值和淨值逐漸趨於一致,最後套利空間也漸漸消失;所以,在一個有效率、流動性佳的ETF市場之中,ETF折價或溢價的空間較小,套利交易的機會也較少。
ETF、基金、股票比較
最後,則要為大家統整和比較ETF、基金和股票之間的差異,ETF之所以稱為指數型基金,其架構和內容更接近於常見的主動式基金,其不只持有單一股票或證券,而是針對多檔商品同時進行投資。
在交易與管理費用上,不涉及主動投資的ETF,則明顯低於需透過經理人操盤的主動式基金,相較於主動選擇標的進行投資的股票和主動基金,ETF雖不存在超額報酬空間,但也同時避開了高過市場虧損的風險。以下,則是本站針對ETF、股票與主動基金之間的投資風格與費用差異,所做的比較表:
ETF、基金、股票比較 |
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產品 | ETF | 股票 | 主動基金 |
投資標的 | 多檔(一籃子) | 單檔 | 多檔(一籃子) |
選股 | 機制被動 | 投資者主動 | 經理人主動 |
超額報酬(虧損) | 無 | 有 | 有 |
交易費 | 0.1425% | 0.1425% | 1~3% |
交易稅 | 0.1% | 0.3% | 無 |
管理費 | 約0.5%以下 | 無 | 每年約1~2% |
交易管道 | 證券市場 | 證券市場 | 銀行、投信 |
製表:Money101 |
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投資ETF常見問題
Q1.ETF是什麼?
ETF英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,是透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子的股票投資。
Q2.ETF怎麼買?
ETF買賣是透過股票證券戶進行,想知道有哪些券商優惠可參考👉新手開戶比較。
Q3.ETF有什麼缺點?
ETF有下市以及溢價買入的缺點,詳細內容可以參考👉ETF缺點。
Q4.ETF推薦買什麼?
目前最多人買的ETF是0056元大高股息和00878國泰國泰永續高股息,想看更多熱門ETF可參考👉ETF推薦。
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