【股票入門】ETF是什麼？怎麼買？ETF優缺點、新手ETF推薦

ETF是什麼

ETF是什麼呢？ETF的英文全名為Exchanged Traded Fund，中文為指數股票型基金，其透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標，進行一籃子地股票投資。簡單來說，ETF不追求所謂的「超額報酬」，而是以整體指數或產業報酬為主， ETF以同比例或倍數槓桿複製指數或產業整體的上漲和下跌幅度。

台灣的ETF是由投信公司所發行，現行ETF依投資市場的所在地和投資標的可大致分為以下幾類：國內型、海外型、股票型、債券型、商品型或主題型等；以台灣最大的ETF台灣50（0050）為例，該ETF就是鎖定國內加權指數中，市值前50大之企業主題進行投資，一籃子地買入台股中的Top 50。

🔎小趣聞

股神巴菲特曾在2007年與Protégé Partners基金合夥人Ted Seides，展一場為期10年的投資打賭，這場世紀賭局的內容是，巴菲特認為沒有基金組合能長期打敗標普500 ETF，所以讓Ted挑選了5檔避險基金，看此組合是否在10年後戰勝標普500 ETF，結局是標普500 ETF績效狠甩避險基金組合，讓巴菲特贏了本場世紀之賭。

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券商手續費優惠

Money101盤點目前市場上熱門券商手續費，其中又以新光證券手續費最低，下殺到1折。若是盤中零股交易，部分券商有提供最低手續費1元的優惠，如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等，建議大家開戶的時候，可以多方比較券商手續費會比較有利喔！

券商手續費比一比
券商	電子單 手續費	零股最低手續費	開戶活動
富邦證券 富邦e點通帳戶	1.8折	1元	新開戶享台股1.8折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起，美股無低收
凱基證券	6折	1元	-
永豐金證券 大戶投APP	2折	1元	線上開戶享2折手續費優惠，定期定額台股手續費1元起，美股無低收
統一證券 UMONEY	1.68折	1元	線上開戶享1.68折手續費優惠
口袋證券 口袋台股APP	2.8折	1元	成功開立「台股」或「台股+美股複委託」，第1~5個月交易送280元、第6個月送288元手續費折抵金，最高享1,688元手續費折抵金
犇亞證券 ETJ易通金	1.68折	1元	新開戶168專案，證券新開戶連續 6 個月，月月享 168 萬手續費優惠，總計最高回饋手續費抵用金 2,412 元
新光證券 富貴角多元下單	1折	1元	定期定額首扣送500元手續費抵用金 新開戶再享3,000元手續費抵用金(證券+期貨) 證券+銀行一戶雙開 ，跨轉優惠最高30次免手續費
製表：Money101

 

ETF怎麼買

ETF怎麼買？該在哪裡取得呢？上市之前，ETF是以申購方式向發行投信商取得，可以購買ETF的金融機構則不一定；上市之後，ETF買賣是透過股票證券戶進行，普通的股票下單管道進行投資。此外，發行ETF的投信公司，也可能會發行等同ETF標的的連結基金，此商品的購買管道則和基金一樣，需透過銀行和投信進行。若想要開股票證券戶，可以參考上方券商資訊，或是參考這篇文章：【新手股票開戶選哪家？哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】

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ETF優點

• 分散投資風險：由於ETF是一籃子選股，所以能分散投資風險，令投資人省去選股的煩惱和時間，一次買進整個市場或單一產業
• 交易成本較低：相較於股票和基金，ETF的交易手續費、稅金和管理費等交易成本較低
• 降低系統性風險：相較主動基金，ETF透過一套既定標準或機制進行選股，不會因經理人偏好投資，標的選擇上更加客觀，也能藉此規避掉市場系統性風險
• 折價買入機會：投資ETF時存在以低於淨值之市價、折價購入ETF的機會

ETF缺點

雖然ETF是透過一籃子選股來分散風險，但不代表零風險，以下為大家整理兩點投資ETF的缺點：

• 下市風險：ETF有下市機制，當ETF面臨最近30個營業日平均規模低於終止門檻，或最近30個營業日之平均基金單位淨值（NAV）累積跌幅達90%等流動性不佳情況時，就會出現需下市清算的問題
• 溢價買入：相對於折價購買，ETF投資也可能出現溢價，此時ETF投資可能會買貴，買進市價高於ETF的實質淨值

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投資ETF費用有哪些

ETF投資會出現兩種費用：一是常見的交易手續費和稅金，買進和賣出的手續費與股票相同，為交易金額的千分之1.425，交易稅則低於股票的千分之3、僅千分之1；另一部分則是持有ETF的管理費，包括基金的總費用率和調整投資組合的手續費、交易稅等，會因投信、投資區域、產業或規模而有所不同，台灣每檔ETF的年總管理費用率則多在0.5%以下，以0050為例，其總管理費用為年0.46%，內含0.14%的非管理費用。

ETF淨值是什麼

ETF優點與缺點中，不斷提到ETF淨值、折價與溢價等名詞，這些名詞到底是什麼呢？由於ETF是由一籃子商品組成，所以大家可以把ETF視作全部商品的所有權集合再分割。

舉例來說，有一檔叫做「台灣500」的ETF，該ETF總共發行1000萬股，一籃子持有500種台灣股票，這些持股的整體市值為10億元，每1股淨值就相當於10億股票總值除以1000萬股，每股就相當於100元，而ETF淨值則會隨著一籃子持股的市值起伏而波動，但台灣500的市場交易價不一定會是100元，可能是95元、98元。

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ETF推薦

ETF標的百百種，對於還不熟產業的投資新手來說，該怎麼選擇呢？這時不妨參考其他人都買什麼！台灣集保結算會統計每檔股票的受益人數，也就是有多少人買進該檔ETF，Money101幫大家整理了台灣所有ETF中，受益人數最高的前15檔，每檔都有超過10萬的擁護者。

根據集保公布的最新資料顯示，國泰永續高股息（00878）超越了長期位居ETF人氣王寶座的元大高股息（0056），成為台股ETF中受益人數最多的ETF。00878國泰永續高股息ETF是以追求高股息、永續經營為主軸的新型ETF，其追求長期穩定收益與資本增值，同時也考慮到了環境、社會、公司治理等ESG議題，00878的快速崛起也反映現今投資者對於永續發展的重視。想知道更多00878的資訊可以參考此篇文章：「高股息+ESG」 00878成分股、配息記錄全解析

儘管00878已超越0056，但0056的高股息特性和穩定表現仍吸引著眾多投資者，想知道更多0056的資訊可以參考此篇文章：高股息ETF人氣王 0056元大高股息成分股/配息/報酬率全解析

觀察台股受益人數前幾名的ETF，不出所料地，絕大部分ETF都與高股息有關，像是00878、0056、00940、00919、00929、00939和00713及美債ETF等，也顯示了台灣投資人對高配息的熱愛及穩定配息的需求，想看更多高息ETF比較的人，則可以參考此篇文章：高股息ETF比較，該選哪檔好？0056/00713/00878/00919/00929 配息/成分股/殖利率全解析

除了股東受益人數，也可以參考各ETF在2023年的績效，以下表格是針對純國內公司成分股為主的ETF以及幾檔台股加權指數相關槓桿型ETF或ETN的績效表現：

ETF折溢價與套利

因為ETF在證券市場交易的價格和淨值不同，當投資人以低於淨值投資ETF時，就稱為「折價」買入，若是以高於淨值投資ETF，則稱為「溢價」買入。

淨值和市價的不同，則為投資人創造了套利空間，套利者會透過ETF的「實物申購買回機制」進行套利，使ETF市值和淨值逐漸趨於一致，最後套利空間也漸漸消失；所以，在一個有效率、流動性佳的ETF市場之中，ETF折價或溢價的空間較小，套利交易的機會也較少。

ETF、基金、股票比較

最後，則要為大家統整和比較ETF、基金和股票之間的差異，ETF之所以稱為指數型基金，其架構和內容更接近於常見的主動式基金，其不只持有單一股票或證券，而是針對多檔商品同時進行投資。

在交易與管理費用上，不涉及主動投資的ETF，則明顯低於需透過經理人操盤的主動式基金，相較於主動選擇標的進行投資的股票和主動基金，ETF雖不存在超額報酬空間，但也同時避開了高過市場虧損的風險。以下，則是本站針對ETF、股票與主動基金之間的投資風格與費用差異，所做的比較表：

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投資ETF常見問題

Q1.ETF是什麼？

ETF英文全名為Exchanged Traded Fund，中文為指數股票型基金，是透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標，進行一籃子的股票投資。

Q2.ETF怎麼買？

ETF買賣是透過股票證券戶進行，想知道有哪些券商優惠可參考👉新手開戶比較。

Q3.ETF有什麼缺點？

ETF有下市以及溢價買入的缺點，詳細內容可以參考👉ETF缺點。

Q4.ETF推薦買什麼？

目前最多人買的ETF是0056元大高股息和00878國泰國泰永續高股息，想看更多熱門ETF可參考👉ETF推薦。

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【股票新手必看入門知識】