【股票入門】ETF是什麼?怎麼買?ETF優缺點、新手ETF推薦

Jacky

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最後更新於 16 九月, 2024

台股經歷一波修正調整後,投資人勇敢逢低抄底買進,ETF更是大家的心頭好,總受益人數連續24周創新高、已逼近千萬,增加的Top 5 ETF 分別為 0094000919009290093900878,相關ETF的日成交量動輒數十萬張。而究竟ETF是什麼、ETF怎麼買、投資ETF有什麼優缺點、推薦買哪檔ETF?Money101本篇一次告訴你!延伸閱讀:【新手開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】【零股交易是什麼?零股交易時間/怎麼買賣/手續費1元券商總整理】

ETF是什麼

ETF是什麼呢?ETF的英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,其透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子地股票投資。簡單來說,ETF不追求所謂的「超額報酬」,而是以整體指數或產業報酬為主, ETF以同比例或倍數槓桿複製指數或產業整體的上漲和下跌幅度。

台灣的ETF是由投信公司所發行,現行ETF依投資市場的所在地和投資標的可大致分為以下幾類:國內型、海外型、股票型、債券型、商品型或主題型等;以台灣最大的ETF台灣50(0050)為例,該ETF就是鎖定國內加權指數中,市值前50大之企業主題進行投資,一籃子地買入台股中的Top 50。

🔎小趣聞

股神巴菲特曾在2007年與Protégé Partners基金合夥人Ted Seides,展一場為期10年的投資打賭,這場世紀賭局的內容是,巴菲特認為沒有基金組合能長期打敗標普500 ETF,所以讓Ted挑選了5檔避險基金,看此組合是否在10年後戰勝標普500 ETF,結局是標普500 ETF績效狠甩避險基金組合,讓巴菲特贏了本場世紀之賭。

閱讀更多:【定期定額怎麼買?定期定額存股推薦、手續費全攻略】

券商手續費優惠

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製表:Money101

 

ETF怎麼買

ETF怎麼買?該在哪裡取得呢?上市之前,ETF是以申購方式向發行投信商取得,可以購買ETF的金融機構則不一定;上市之後,ETF買賣是透過股票證券戶進行,普通的股票下單管道進行投資。此外,發行ETF的投信公司,也可能會發行等同ETF標的的連結基金,此商品的購買管道則和基金一樣,需透過銀行和投信進行。若想要開股票證券戶,可以參考上方券商資訊,或是參考這篇文章:【新手股票開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】

閱讀更多:【超人氣5G ETF 00881配息時間、成分股、淨值一次看】

ETF優點

  • 分散投資風險:由於ETF是一籃子選股,所以能分散投資風險,令投資人省去選股的煩惱和時間,一次買進整個市場或單一產業
  • 交易成本較低:相較於股票和基金,ETF的交易手續費、稅金和管理費等交易成本較低
  • 降低系統性風險:相較主動基金,ETF透過一套既定標準或機制進行選股,不會因經理人偏好投資,標的選擇上更加客觀,也能藉此規避掉市場系統性風險
  • 折價買入機會:投資ETF時存在以低於淨值之市價、折價購入ETF的機會

ETF缺點

雖然ETF是透過一籃子選股來分散風險,但不代表零風險,以下為大家整理兩點投資ETF的缺點:

  • 下市風險:ETF有下市機制,當ETF面臨最近30個營業日平均規模低於終止門檻,或最近30個營業日之平均基金單位淨值(NAV)累積跌幅達90%等流動性不佳情況時,就會出現需下市清算的問題
  • 溢價買入:相對於折價購買,ETF投資也可能出現溢價,此時ETF投資可能會買貴,買進市價高於ETF的實質淨值

閱讀更多:【買賣股票手續費怎麼算?一張圖表讓你一看就懂】

投資ETF費用有哪些

ETF投資會出現兩種費用:一是常見的交易手續費和稅金,買進和賣出的手續費與股票相同,為交易金額的千分之1.425,交易稅則低於股票的千分之3、僅千分之1;另一部分則是持有ETF的管理費,包括基金的總費用率和調整投資組合的手續費、交易稅等,會因投信、投資區域、產業或規模而有所不同,台灣每檔ETF的年總管理費用率則多在0.5%以下,以0050為例,其總管理費用為年0.46%,內含0.14%的非管理費用。

ETF淨值是什麼

ETF優點與缺點中,不斷提到ETF淨值、折價與溢價等名詞,這些名詞到底是什麼呢?由於ETF是由一籃子商品組成,所以大家可以把ETF視作全部商品的所有權集合再分割。

舉例來說,有一檔叫做「台灣500」的ETF,該ETF總共發行1000萬股,一籃子持有500種台灣股票,這些持股的整體市值為10億元,每1股淨值就相當於10億股票總值除以1000萬股,每股就相當於100元,而ETF淨值則會隨著一籃子持股的市值起伏而波動,但台灣500的市場交易價不一定會是100元,可能是95元、98元。

閱讀更多:【當沖需要什麼資格?手續費有比較便宜嗎?當沖新手必看教學】

ETF推薦

ETF標的百百種,對於還不熟產業的投資新手來說,該怎麼選擇呢?這時不妨參考其他人都買什麼!台灣集保結算會統計每檔股票的受益人數,也就是有多少人買進該檔ETF,Money101幫大家整理了台灣所有ETF中,受益人數最高的前15檔,每檔都有超過10萬的擁護者。

根據集保公布的最新資料顯示,國泰永續高股息(00878)超越了長期位居ETF人氣王寶座的元大高股息(0056),成為台股ETF中受益人數最多的ETF。00878國泰永續高股息ETF是以追求高股息、永續經營為主軸的新型ETF,其追求長期穩定收益與資本增值,同時也考慮到了環境、社會、公司治理等ESG議題,00878的快速崛起也反映現今投資者對於永續發展的重視。想知道更多00878的資訊可以參考此篇文章:「高股息+ESG」 00878成分股、配息記錄全解析

儘管00878已超越0056,但0056的高股息特性和穩定表現仍吸引著眾多投資者,想知道更多0056的資訊可以參考此篇文章:高股息ETF人氣王 0056元大高股息成分股/配息/報酬率全解析

觀察台股受益人數前幾名的ETF,不出所料地,絕大部分ETF都與高股息有關,像是0087800560094000919009290093900713美債ETF等,也顯示了台灣投資人對高配息的熱愛及穩定配息的需求,想看更多高息ETF比較的人,則可以參考此篇文章:高股息ETF比較,該選哪檔好?0056/00713/00878/00919/00929 配息/成分股/殖利率全解析

ETF 推薦

ETF代碼 ETF名稱 受益人數排名
00878 國泰永續高股息 1,384,756
0056 元大高股息 1,123,828
00940 元大台灣價值高息 947,751
00919 群益台灣精選高息 893,546
00929 復華台灣科技優息 882,543
0050 元大台灣50 731,056
006208 統一台灣高息動能 466,993
00679B 富邦台50 352,739
00937B 元大美債20年 313,412
00937B 元大美債20年 313,412
00939 國泰台灣5G+ 288,968
00713 元大台灣高息低波 282,322
00881 國泰台灣5G+ 277,318
資料時間:2024/08/13
製表:Money101

除了股東受益人數,也可以參考各ETF在2023年的績效,以下表格是針對純國內公司成分股為主的ETF以及幾檔台股加權指數相關槓桿型ETF或ETN的績效表現:

2023ETF績效排名

排名 股票代號 股票名稱 績效
1 00733  富邦臺灣中小 72.61%
2 00685L 群益臺灣加權正2 64.45%
3 00663L  國泰臺灣加權正2 64.41%
4 00675L 富邦臺灣加權正2 64.25%
5 00631L 元大台灣50正2 62.93%
6 00915 凱基優選高股息30 60.91%
7 00891 中信關鍵半導體 59.12%
8 00918 大華優利高填息30 58.12%
9 0056 元大高股息 56.87%
10 00904 新光臺灣半導體30 54.90%
11 0051 元大中型100 48.93%
12 00892 富邦台灣半導體 47.41%
13 00910 群益台灣精選高息 46.73%
14 00713 元大台灣高息低波 46.29%
15 0052 富邦科技 45.37%
16 00894 中信小資高價 44.93%
17 00881 國泰台灣5G+ 43.90%
18 00878 國泰永續高股息 43.79%
19 00900 富邦特選高股息30 43.39%
20 0053 元大電子 43.30%
基準點為2022/12/30還原收盤價,最終股價以2023/12/29收盤價計算
製表:Money101

ETF折溢價與套利

因為ETF在證券市場交易的價格和淨值不同,當投資人以低於淨值投資ETF時,就稱為「折價」買入,若是以高於淨值投資ETF,則稱為「溢價」買入。

淨值和市價的不同,則為投資人創造了套利空間,套利者會透過ETF的「實物申購買回機制」進行套利,使ETF市值和淨值逐漸趨於一致,最後套利空間也漸漸消失;所以,在一個有效率、流動性佳的ETF市場之中,ETF折價或溢價的空間較小,套利交易的機會也較少。

ETF、基金、股票比較

最後,則要為大家統整和比較ETF、基金和股票之間的差異,ETF之所以稱為指數型基金,其架構和內容更接近於常見的主動式基金,其不只持有單一股票或證券,而是針對多檔商品同時進行投資。

在交易與管理費用上,不涉及主動投資的ETF,則明顯低於需透過經理人操盤的主動式基金,相較於主動選擇標的進行投資的股票和主動基金,ETF雖不存在超額報酬空間,但也同時避開了高過市場虧損的風險。以下,則是本站針對ETF、股票與主動基金之間的投資風格與費用差異,所做的比較表:

ETF、基金、股票比較

產品 ETF 股票 主動基金
投資標的 多檔(一籃子) 單檔 多檔(一籃子)
選股 機制被動 投資者主動 經理人主動
超額報酬(虧損)
交易費 0.1425% 0.1425% 1~3%
交易稅 0.1% 0.3%
管理費 約0.5%以下 每年約1~2%
交易管道 證券市場 證券市場 銀行、投信
製表:Money101

閱讀更多:【股票股利、現金股利怎麼算?股利怎麼領?什麼時候發放?存股新手必備懶人包在這!】

投資ETF常見問題

Q1.ETF是什麼?

ETF英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,是透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子的股票投資。

Q2.ETF怎麼買?

ETF買賣是透過股票證券戶進行,想知道有哪些券商優惠可參考👉新手開戶比較

Q3.ETF有什麼缺點?

ETF有下市以及溢價買入的缺點,詳細內容可以參考👉ETF缺點

Q4.ETF推薦買什麼?

目前最多人買的ETF是0056元大高股息00878國泰國泰永續高股息,想看更多熱門ETF可參考👉ETF推薦

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前財經記者,自高中就愛上研究股票與基金等投資工具,目前已有逾10年投資經驗

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