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【股票入門】ETF是什麼?怎麼買?ETF優缺點、新手ETF推薦

Jackay

Jackay

最後更新於 14 三月, 2024

台股進逼2萬點,不少投資人想透過台股ETF來投入台灣股市,尤其是近期投資人瘋搶的00940,更是未上市就轟動,傳出已有破千億元資金搶購。根據投信投顧公會最新統計,台股高股息ETF規模更已突破兆元。究竟ETF是什麼、ETF怎麼買、投資ETF有什麼優缺點、推薦買哪檔ETF?Money101本篇一次告訴你!延伸閱讀:【新手開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】【零股交易是什麼?零股交易時間/怎麼買賣/手續費1元券商總整理】

ETF是什麼

ETF,英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,其透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子地股票投資。簡單來說,ETF不追求所謂的「超額報酬」,而是以整體指數或產業報酬為主, ETF以同比例或倍數槓桿複製指數或產業整體的上漲和下跌幅度。

台灣的ETF是由投信公司所發行,現行ETF依投資市場的所在地和投資標的可大致分為以下幾類:國內型、海外型、股票型、債券型、商品型或主題型等;以台灣最大的ETF台灣50(0050)為例,該ETF就是鎖定國內加權指數中,市值前50大之企業主題進行投資,一籃子地買入台股中的Top 50。

🔎小趣聞

股神巴菲特曾在2007年與Protégé Partners基金合夥人Ted Seides,展一場為期10年的投資打賭,這場世紀賭局的內容是,巴菲特認為沒有基金組合能長期打敗標普500 ETF,所以讓Ted挑選了5檔避險基金,看此組合是否在10年後戰勝標普500 ETF,結局是標普500 ETF績效狠甩避險基金組合,讓巴菲特贏了本場世紀之賭。

閱讀更多:【定期定額怎麼買?定期定額存股推薦、手續費全攻略】

券商手續費優惠

Money101盤點目前市場上熱門券商手續費,其中又以新光證券手續費最低,下殺到1折。若是盤中零股交易,部分券商有提供最低手續費1元的優惠,如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等,建議大家開戶的時候,可以多方比較券商手續費會比較有利喔!

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製表:Money101

ETF怎麼買

那麼ETF要在哪裡進行買賣呢?ETF買賣是透過股票證券戶進行,普通的股票下單管道進行投資。此外,發行ETF的投信公司,也可能會發行等同ETF標的的連結基金,此商品的購買管道則和基金一樣,需透過銀行和投信進行。若想要開股票證券戶,可以參考上方券商資訊,或是參考這篇文章:【新手股票開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】

閱讀更多:【超人氣5G ETF 00881配息時間、成分股、淨值一次看】

ETF優點

  • 分散投資風險:由於ETF是一籃子選股,所以能分散投資風險,令投資人省去選股的煩惱和時間,一次買進整個市場或單一產業
  • 交易成本較低:相較於股票和基金,ETF的交易手續費、稅金和管理費等交易成本較低
  • 降低系統性風險:相較主動基金,ETF透過一套既定標準或機制進行選股,不會因經理人偏好投資,標的選擇上更加客觀,也能藉此規避掉市場系統性風險
  • 折價買入機會:投資ETF時存在以低於淨值之市價、折價購入ETF的機會

ETF缺點

雖然ETF是透過一籃子選股來分散風險,但不代表零風險,以下為大家整理兩點投資ETF的缺點:

  • 下市風險:ETF有下市機制,當ETF面臨最近30個營業日平均規模低於終止門檻,或最近30個營業日之平均基金單位淨值(NAV)累積跌幅達90%等流動性不佳情況時,就會出現需下市清算的問題
  • 溢價買入:相對於折價購買,ETF投資也可能出現溢價,此時ETF投資可能會買貴,買進市價高於ETF的實質淨值

閱讀更多:【買賣股票手續費怎麼算?一張圖表讓你一看就懂】

投資ETF費用有哪些

ETF投資會出現兩種費用:一是常見的交易手續費和稅金,買進和賣出的手續費與股票相同,為交易金額的千分之1.425,交易稅則低於股票的千分之3、僅千分之1;另一部分則是持有ETF的管理費,包括基金的總費用率和調整投資組合的手續費、交易稅等,會因投信、投資區域、產業或規模而有所不同,台灣每檔ETF的年總管理費用率則多在0.5%以下,以0050為例,其總管理費用為年0.46%,內含0.14%的非管理費用。

ETF淨值是什麼

ETF優點與缺點中,不斷提到ETF淨值、折價與溢價等名詞,這些名詞到底是什麼呢?由於ETF是由一籃子商品組成,所以大家可以把ETF視作全部商品的所有權集合再分割。

舉例來說,有一檔叫做「台灣500」的ETF,該ETF總共發行1000萬股,一籃子持有500種台灣股票,這些持股的整體市值為10億元,每1股淨值就相當於10億股票總值除以1000萬股,每股就相當於100元,而ETF淨值則會隨著一籃子持股的市值起伏而波動,但台灣500的市場交易價不一定會是100元,可能是95元、98元。

閱讀更多:【當沖需要什麼資格?手續費有比較便宜嗎?當沖新手必看教學】

ETF推薦

ETF標的百百種,對於還不熟產業的投資新手來說,該怎麼選擇呢?這時不妨參考其他人都買什麼!台灣集保結算會統計每檔股票的受益人數,也就是有多少人買進該檔ETF,Money101幫大家整理了台灣所有ETF中,受益人數最高的前15檔,每檔都有超過10萬的擁護者。

根據集保公布的最新資料顯示,國泰永續高股息(00878)以破百萬人的股東人數,超越了長期位居ETF人氣王寶座的元大高股息(0056),成為台股ETF中受益人數最多的ETF。

 

00878國泰永續高股息ETF是以追求高股息、永續經營為主軸的新型ETF,其追求長期穩定收益與資本增值,同時也考慮到了環境、社會、公司治理等ESG議題,00878的快速崛起也反映現今投資者對於永續發展的重視。想知道更多00878的資訊可以參考此篇文章:「高股息+ESG」 00878成分股、配息記錄全解析

儘管00878已超越0056,但0056的高股息特性和穩定表現仍吸引著眾多投資者,想知道更多0056的資訊可以參考此篇文章:高股息ETF人氣王 0056元大高股息成分股/配息/報酬率全解析

ETF 推薦

ETF代碼 ETF名稱 受益人數排名
00878 國泰永續高股息 1238445
0056 元大高股息 1023578
0050 元大台灣50 645078
00929 復華台灣科技優息 625859
00919 群益台灣精選高息 601369
006208 富邦台50 299768
00679B 元大美債20年 282032
00881 國泰台灣5G+ 257486
00900 富邦特選高股息30 221996
00713 元大台灣高息低波 215640
00937B 群益ESG投等債20+ 209492
00687B 國泰20年美債 180678
00882 中信中國高股息 168966
00712 復華富時不動產 152171
00885 富邦越南 123974
資料時間:2024/3/14
製表:Money101

除了股東受益人數,也可以參考各ETF在2023年的績效,以下表格是針對純國內公司成分股為主的ETF以及幾檔台股加權指數相關槓桿型ETF或ETN的績效表現:

2023ETF績效排名

排名 股票代號 股票名稱 績效
1 00733  富邦臺灣中小 72.61%
2 00685L 群益臺灣加權正2 64.45%
3 00663L  國泰臺灣加權正2 64.41%
4 00675L 富邦臺灣加權正2 64.25%
5 00631L 元大台灣50正2 62.93%
6 00915 凱基優選高股息30 60.91%
7 00891 中信關鍵半導體 59.12%
8 00918 大華優利高填息30 58.12%
9 0056 元大高股息 56.87%
10 00904 新光臺灣半導體30 54.90%
11 0051 元大中型100 48.93%
12 00892 富邦台灣半導體 47.41%
13 00910 群益台灣精選高息 46.73%
14 00713 元大台灣高息低波 46.29%
15 0052 富邦科技 45.37%
16 00894 中信小資高價 44.93%
17 00881 國泰台灣5G+ 43.90%
18 00878 國泰永續高股息 43.79%
19 00900 富邦特選高股息30 43.39%
20 0053 元大電子 43.30%
基準點為2022/12/30還原收盤價,最終股價以2023/12/29收盤價計算
製表:Money101

ETF折溢價與套利

因為ETF在證券市場交易的價格和淨值不同,當投資人以低於淨值投資ETF時,就稱為「折價」買入,若是以高於淨值投資ETF,則稱為「溢價」買入。

淨值和市價的不同,則為投資人創造了套利空間,套利者會透過ETF的「實物申購買回機制」進行套利,使ETF市值和淨值逐漸趨於一致,最後套利空間也漸漸消失;所以,在一個有效率、流動性佳的ETF市場之中,ETF折價或溢價的空間較小,套利交易的機會也較少。

ETF、基金、股票比較

最後,則要為大家統整和比較ETF、基金和股票之間的差異,ETF之所以稱為指數型基金,其架構和內容更接近於常見的主動式基金,其不只持有單一股票或證券,而是針對多檔商品同時進行投資。

在交易與管理費用上,不涉及主動投資的ETF,則明顯低於需透過經理人操盤的主動式基金,相較於主動選擇標的進行投資的股票和主動基金,ETF雖不存在超額報酬空間,但也同時避開了高過市場虧損的風險。以下,則是本站針對ETF、股票與主動基金之間的投資風格與費用差異,所做的比較表:

ETF、基金、股票比較

產品 ETF 股票 主動基金
投資標的 多檔(一籃子) 單檔 多檔(一籃子)
選股 機制被動 投資者主動 經理人主動
超額報酬(虧損)
交易費 0.1425% 0.1425% 1~3%
交易稅 0.1% 0.3%
管理費 約0.5%以下 每年約1~2%
交易管道 證券市場 證券市場 銀行、投信
製表:Money101

閱讀更多:【股票股利、現金股利怎麼算?股利怎麼領?什麼時候發放?存股新手必備懶人包在這!】

投資ETF常見問題

Q1.ETF是什麼?

ETF英文全名為Exchanged Traded Fund,中文為指數股票型基金,是透過追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現為投資目標,進行一籃子的股票投資。

Q2.ETF怎麼買?

ETF買賣是透過股票證券戶進行,想知道有哪些券商優惠可參考👉新手開戶比較

Q3.ETF有什麼缺點?

ETF有下市以及溢價買入的缺點,詳細內容可以參考👉ETF缺點

Q4.ETF推薦買什麼?

目前最多人買的ETF是0056元大高股息00878國泰國泰永續高股息,想看更多熱門ETF可參考👉ETF推薦

閱讀更多:【0050全攻略:成分股/配息/年化報酬/管理費一次看】

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前財經記者,自高中就愛上研究股票與基金等投資工具,目前已有逾10年投資經驗

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