想透過盤中零股交易來套利 沒留意這些事 小心不賺反賠

Celine
最後更新於 Feb 22, 2021

盤中零股套利注意事項

去年10月26日起,台股「盤中零股交易」新制正式上路,深受股民所歡迎,根據證交所統計,新制上路到今年1月15日為止,每日平均交易金額已達8.73億元,加計盤後零股後則為10.7億元;無論是交易金額、成交股數,台積電都高居第一。零股是指股數未滿1張(1000股)的股票,盤中零股交易單位最少1股,最多999股,但沒有與現在集中市場的逐筆交易接軌,主要是因為主管機關考量到目前台股的成交仍以集中市場為主,一旦日後發生「個股的零股交易量高於整股」,卻以整股收盤價作為隔天開盤價來計算漲跌幅的話,可能飽受訾議。今天Money101.com.tw來跟大家分享如何透過零股買賣套利,以及透過零股交易套利的注意事項。延伸閱讀:【零股怎麼買賣?領得到紀念品和配息嗎?】【2021投資攻略照過來!股市、房市險中求 貨幣分散布局最穩健】

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許多人討論透過盤中零股交易來套利的操作方式:由於盤中零股與整股成交價不一定相同,原本手上有整股、不想一次整張賣掉的人,可以拆好幾批零股來賣,如果零股價格高於整股,便能賺到價差。

當然,手上有零股的投資人,也可以另外購買零股,湊足1000股後就是1張,若能在這1000股的成交均價低於整張價格時賣出,同樣是獲利出場。

以人氣股台積電(2330)為例,盤中零股的價格時常比整股高,以1月最後一個交易日(1/29)來說,整股價格是591元,但零股價格是594元,原則上是可以把1張(1000股)分割成1到999股,以高於591元的價格出售並獲利。

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不過,想透過盤中零股交易來套利,真的很好賺嗎?有意如此操作的投資人,要注意下列事項:

一、 股票流通性必須夠高

以台積電、聯發科、鴻海這些股票來說,不論是散戶或法人都搶著交易,流動性自然高,但若是交易量如死魚的股票,想買時不見得能買到,想賣時也未必賣得掉,不論是整股、零股都很難成交。

二、 不能信用交易、不能當沖

即使流動性夠高,但盤中零股與盤後零股交易一樣有限制,像是都不開放信用交易(融資、融券),也不得借券賣出,而且盤中零股目前不論是先買後賣或先賣後買,都不能當沖(當天就完成買賣股票的動作,股票不放到下一個交易日,亦即「不留倉」),最快要等到T+1日(交易成功後「第一個」交易日)才能再次交易,所以想「當天」套利成功的投資人,就無法用這招。

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三、 小心還沒獲利就賠掉稅費

盤中零股交易每一筆委託都有一定的交易成本,除了收取0.1425%手續費(現在多家券商推出最低1元的優惠,但仍有幾家規定單次手續費最低20元),另有千分之3交易稅。若將零股拆成好幾次來交易,每次都要付一筆手續費、交易稅,要是交易太頻繁,累積了太多稅費,可能還沒套利前就先賠錢,得不償失。

最後,簡單來說,盤中零股交易和整股交易一樣,只要流動性足夠,而且能買低賣高,就能獲利出場,但關鍵就在於要能準確把握「零股價格高於整股」的時點,這有一定的難度。

而且,還有一點很重要的是,現在多頭氛圍相對強,投資人或許不難找到零股價格高於整股的機會,但萬一日後股市反轉,由牛市邁向熊市,沒有人追捧這些零股,就不可能有這種套利交易的空間。因此,這種套利的操作方式到底是不是恆久之道,還需要時間來驗證。

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投資有風險 請謹慎評估

Celine February 22, 2021 57248