訂閱Money101電子報
Hello, 輸入 Email 快速訂閱電子報

熱門理財省錢撇步分析
多樣化產品比較不偏頗
最新限定活動及優惠

訂閱電子報即表示您同意Money101 服務條款 隱私政策及收到我們的電子報。

訂閱成功
恭喜成功加入 Money101 電子報
歡迎訂閱電子報
Hello, 輸入 Email 快速訂閱電子報
熱門理財省錢撇步分析
多樣化產品比較不偏頗
最新限定活動及優惠

訂閱電子報表示您同意Money101服務條款隱私權政策及收到我們電子報。

訂閱成功

恭喜成功加入Money101電子報

【投資理財入門】通膨是什麼?跟升息有什麼關係?抗通膨投資策略有哪些?

Jacob Chu

Jacob Chu

最後更新於 09 一月, 2023

俄烏戰火遲遲未歇,全球原物料價格暴漲,美國3月份消費者物價指數(CPI) 達8.5%,創下40年歷史新高,美國聯準會重啟升息,讓不少專家開始擔心70年代的停滯性通膨(stagflation)是否重演?而對一般民眾來說,應該也注意到超商、飲料店、便當店近期都已敲敲漲價,似乎只有帳戶裡的薪水持續凍漲。面對「萬物皆漲唯有薪水不漲」的大通膨時代,民眾該如何因應?Money101本篇就來告訴你抗通膨的投資策略! 延伸閱讀:【股票價值怎麼算?3種估價法找出股票便宜價!】【零股交易是什麼?一次搞懂零股交易時間/怎麼買賣/手續費1元券商總整理】

【本文重點段落】

通膨是什麼? 通膨跟升息有什麼關係? 通膨、升息循環來襲投資該如何因應?

通膨是什麼?

通貨膨脹(inflation),簡稱「通膨」,指一般物價水準在某一期間內持續相當的幅度上漲,或等值貨幣的購買力持續下滑的經濟現象,一個經濟體的物價要符合「普遍」「持續」與「顯著上漲」的幾個特點才能稱之為通膨現象通常用來衡量通膨的一般物價是消費者物價指數(Consumer Price Index 簡稱 CPI)。而根據行政院主計總處發布的消費者物價指數,3月年增3.27%,不僅連8個月突破2%通膨警戒線,漲幅更創9年半新高,核心CPI漲2.47%、漲幅為13年來新高。

說了這麼多,通膨到底會有什麼影響?你可以回想,過去到漢堡店吃一個套餐大概就是100元可以搞定,但是現在漲到160~200元,看起來也不會有下降的跡象,許多的餐飲價格也普遍持續的上漲,也就是說明明同樣是100元可以買到的東西變少了,這種「錢變薄了」購買力下降的情形也就是反應通膨最實際的現象,也就是說貨幣貶值了

閱讀更多:【買賣股票手續費怎麼算?一張圖表讓你一看就懂】

券商手續費優惠

Money101盤點目前市場上熱門券商手續費,其中又以新光證券手續費最低,下殺到1折。若是盤中零股交易,部分券商有提供最低手續費1元的優惠,如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等,建議大家開戶的時候,可以多方比較券商手續費會比較有利喔!

券商手續費比一比

券商 電子單
手續費
零股最低手續費 開戶活動
富邦證券
Apply-Now
1.8折 1元 新開戶享台股1.8折手續費優惠,定期定額台股手續費1元起,美股無低收
永豐金證券
Apply-Now
2折 1元 線上開戶享2折手續費優惠,定期定額台股手續費1元起,美股無低收
新光證券
Apply-Now
1折 1元
  • 定期定額首扣送500元手續費抵用金
  • 新開戶再享3,000元手續費抵用金(證券+期貨)
統一證券
Apply-Now
1.68折 1元 即日起至6/15 好禮三重抽:
  • 第1重:交易滿五萬元(含台股、複委託、信託)抽高雄啤酒音樂節超級VIP席次
  • 第2重:台股交易滿100萬抽 888元7-11禮券
  • 第3重:錢包餘額新增滿100萬抽888元7-11禮券
口袋證券
Apply-Now
2.8折 1元
  • 【交易贈momo幣,累積無上限】台股每10萬/美股每1千鎂送1元momo幣
玉山富果帳戶
Apply-Now
6折 1元
  • 開戶一個月內完成首次交易即可獲得 7-11 百元購物金
  • 每月依實付手續費回饋6% 富果幣(1枚=NT$1)
  • 每推薦一位親友、雙方可享 108 枚富果幣
製表:Money101

 

通膨跟升息有什麼關係?

美國聯準會也就是美國的「央行」,其主要工作之一即是監督各銀行的資金狀況、適度利用貨幣政策來調節市場,以及發行每天流通的貨幣等;而「升息」與「降息」就是聯準會用來調節金融市場上貨幣流通量的方法之一。

聯準會所指的「息」,為美國聯邦儲備銀行對各銀行放款的利率。而一般人向銀行存款和借款的利率,則是以此基準利率再加上一段利率。理論上來說,借錢和存錢的利率,都會隨著各國央行升息或降息而浮動。我們常聽到的半碼、一碼,分別指 0.125%、0.25% 的利率。

當聯準會或各國的「央行」評估市場處於過熱, 物價上漲幅度過高, 甚至有惡意炒作,可能導致市場泡沫化風險時,就會利用升息,讓借錢變困難,來抑制投機熱錢;反之,當經濟發展疲軟時,則會降息,借錢變得更容易,資金就更容易流動,能促進投資和消費、及其他經濟活動。當物價上漲、通貨膨脹率上升時,如果利率不跟著升,通貨膨脹率就會高過銀行存款率。央行為了避免這種情形就會升息

閱讀更多:【升息是什麼意思?升息一碼是多少?對房貸、股市又有什麼影響?】

通膨、升息循環來襲投資該如何因應?

升息除了對整體經濟、資本市場產生衝擊,對於個人的理財、投資又會帶來什麼影響呢?又該如何因應?

1. 匯率:美元走強,購匯成本增加

由於美國如外界所預期的升息,因此全世界各國資金就會陸續湧向美國,美元也會因此走強。手上有美元的民眾能因此嚐到資產增值的利多。但對於需要換匯的人而言,美元走強並不是好消息,因為這等於要用更高成本才能換同樣金額的美元,因此要換美元的要趁早。還有,也要注意進口商品會變貴,奢侈品的價格將不可同日而語。市場上有些多幣的金融卡結合理財帳戶,一張卡最多連結多種指定外幣,可把握匯率低點,預先完成外幣兌換,並進行海外消費與線上購物,直接從相應幣別帳戶扣款,確實可以減少一般消者因為匯率波動產生的交易損失!

閱讀更多:【美元低點怎麼換最划算?兩大聰明換匯撇步報你知】

2. 貸款:成本增加,壓力增加,必需要思考提前還款的可能

因為升息後各銀行貸款利率增加,將衝擊負債者的還款能力。尤其是房貸族,以房屋貸款1,000 萬元、利率 1.5%、分 20 年攤還計算,只要升息一碼(0.25%),推估利率上升至 1.75%,則將會影響到每年還款金額增加 13,896元。除了房貸,車貸、信用卡利率也會上升,可能要思考提前還款的可能性;如果是房屋首購族,更要留意升息帶來的影響,是否有合適的銀行能提供較佳的利率條件。

閱讀更多:【房貸變成活資產 轉貸、轉增貸是什麼?利率多少? 】

3. 儲蓄:有利於定存族,但是有限的增長

升息後,銀行利率也會走升,將有利定存族賺取較高的利息。雖說定存族的利息不會馬上大增,在利率還有機會上升的條件下,選「機動利率」或「向短天期定存靠攏」是可以賺取銀行利息的兩大原則。不過,也因為錢存起來能獲得較多的利息報酬,但是整體來說定存的利率還是普遍的偏低, 如果真正想要賺取較高的投資報酬, 建議可以選擇股票等其他的投資工具。

閱讀更多:【2023台幣定存利率哪家比較高?定存利率怎麼算?】

4. 保險:對利率變動型保單有正面效果

整體來說升息對金融業的正面效果是大的,與銀行一樣,保險也受惠於升息,因為保險資金的投資報酬率會提高。市場利率走升,有助利率變動型保單,可享有更多利差空間。比起傳統的固利率型保單,利變型保單較具有抗通膨與隨時間增值的效果。因為升息未必有利於股票走勢,所以從保險公司經營層面來看,對投資型保單來說未必能有正面的影響,大家需要多加注意。

閱讀更多:【誰是金控獲利王?金融股配息、殖利率、股價、EPS一次看】

5. 股票:對股市負面影響但值得觀察

為什麼升息會造成股市負面影響(下跌)?簡言之主要是因為過去利率太低,所以大眾敢借錢賭一把投機炒股票。但利率上升,借錢炒股票的風險就提高了,所以融資炒股的資金就會從一些風險較高的股票抽離出來,那這些股票的股價自然下跌。但是以台灣過去的模式來看應該不會同步跟進美國,在接下來的聯準會會議每一次都升息,預期升息的動作不會持續,按目前觀察,不論是對金融市場或股市來說,都不會有立即而明顯的衝擊。另外股市表現並非只有利率考量,升息後台股的表現的確還有待觀察。

對於美股有興趣的人也可以投資美股直接對接全球最大金融市場,因為其中不乏我們所熟知的全球各產業龍頭,相較於台股,美股市場不論在整體市值規模、流動性、投資選擇及操作等方面都來得更具優勢,能全方位提升投資表現。透過海外劵商直接投資美股帳戶或是國內劵商複委託的的方式都能進行美股投資,美國企業個股,或被動追蹤指數的美股 ETF 都能成為投資人對抗通膨,提高投資報酬不錯的選擇

閱讀更多:【新手投資美股ETF怎麼選?美股定期定額ETF推薦】

【股票新手必看入門知識】

第一次股票開戶就上手 股票開戶年齡 股票手續費比較
股票手續費怎麼算 零股怎麼買 當沖是什麼
零股領得到紀念品和配息嗎 股利怎麼領 定期定額是什麼
【 👉比較更多台股證券戶 】

投資有風險 請謹慎評估

FINANCIAL TIP:

Use a personal loan to consolidate your outstanding debt at a lower interest rate!

理財新訊、獨家優惠絕不錯過,一鍵迅速訂閱 Money101 理財電子報!