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【投資入門】降息是什麼?降息該投資什麼?降息影響有哪些?股市、債市、定存、保險費、金價預測一次看

Jackay

Jackay

最後更新於 27 十二月, 2023

為了控制通貨膨脹,全球央行在2022年開始暴力式升息,而在2023年度末,終於傳出通膨受到控制的好消息,近期聯準會(FED)更頻頻釋出鴿派訊息,甚至表示2024年會有至少3次的降息。究竟為何FED會在近期急著釋出降息訊號?降息又是什麼?央行為什麼要降息?降息會對美元存款ETF黃金股市全球債券或者是美國公債等投資帶來什麼影響呢?跟著Money101一起看下去吧!

閱讀更多:【美債ETF是什麼?配息/殖利率好嗎?有哪些債券、美債ETF推薦?】【美元定存利率哪間銀行比較高? 超過 30 家銀行完整比較】

降息是什麼?

「降息」顧名思義就是央行調整基準利率,降低利率且減少利息的舉措,增加民間借貸與將存款轉向其它高利投資的意願,進一步增加市場上的資金數量而使貨幣寬鬆。簡而言之,降息就是為了要增加市場上的流通資金。

閱讀更多:【台幣定存利率哪家比較高?定存利率怎麼算?超過 20 家銀行完整比較】

為什麼要降息?

中央銀行透過降低基準利率來降息之目的,主要可分為以下幾種:

1. 刺激消費和投資: 通過降息,可降低融資成本,鼓勵民間借貸和投資,有助於促進消費和投資,借款變得更便宜,企業更有能力進行投資,個人也更容易獲得貸款來增加需求,存款族也會將資金由低利存款轉向報酬較高的投資項目。

2. 促進就業:降息在增加社會需求的同時,也會刺激經濟活動和促進就業。

3. 應對經濟衰退:經濟衰退期間,降息是一種常見的貨幣政策工具。降低利率可促使企業和個人更願意借款和支出,有助於活絡經濟。

4. 避免通貨緊縮:當市場需求不足時,就會出現物價下跌的情況,將相當不利於經濟運行,降息則有助於促進經濟、防止通縮。

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降息會對金融市場帶來什麼影響?

降息除了會對貨幣數量、經濟和就業等宏觀經濟帶來影響外,對於個別金融市場像股市、債市、定存和保費價格,都會造成一定的變化,以下就將為大家詳述降息對金融市場之影響:

降息/升息 vs. 金融市場

市場 降息 升息
股票 有利 不利
債券 上漲 下跌
房地產 上漲 下跌
存款 利息減少 利息增加
信貸、房貸等借款 利息減少 利息增加
黃金 有利 不利
匯率 降息國貶值 升息國升值
保險費 上漲 下跌
製表:Money101

降息會對股市帶來什麼影響?

對於股市而言,降息通常會有正面影響,因為低利率能使市場資金增加,增加投資人投資股市之意願,促使風險性資產價格上升,再來就是低利率使得企業融資成本降低,有助於獲利和股票估值上升,資金成本變低也使企業回購股票成本降低,企業更願意買回庫藏股下,也有助於股價和股市上揚。

降息會對債市帶來什麼影響?

對於債市來說,降息將有助於債市價格上漲,那是因為降息將帶動公債殖利率下降,債券利率和價格呈反向關係,此時債券價格反向上升。

降息會對房市帶來什麼影響?

降息對於房地產市場的影響在於因抵押貸款利率下降,直接使得房屋貸款成本降低,進而增強房地產交易和投資的誘因,低利率環境可說是鼓勵房地產投資,有助於房產市場動能。整體而言,降息對於房產價格是有利的。

降息會對存款帶來什麼影響?

降息對於存款者來說是不利的,因為基準利率下降使得存款利率可能下降,對於儲蓄帶來不利影響,會使得存款者將資金轉向其它更有利可圖的市場,像是股市、債市、黃金或者是實體投資。

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降息會對房貸、信貸帶來什麼影響?

一般來說,降息對於貸款者是有利的,以房貸而言, 降息通常會導致銀行利率下降,進而使房貸利率下降,意味著貸款成本降低;對於信貸來說,降息也具有同樣效果,有助於信貸族減少信用債務成本,提高信貸可負擔性,鼓勵個人和家庭增加支出。

降息會對黃金帶來什麼影響?

降息一般來說,對於黃金價格是有正面影響的,主要有以下幾個原因:第一、美國聯準會降息將削弱美元,美元下跌有利於金價上漲;第二、市場流通資金增加,有利於金價上漲;第三、降息一般象徵景氣轉弱訊號,景氣轉弱亦有利黃金等避險資產價格。

閱讀更多:【黃金投資是什麼?黃金ETF怎麼投資?金價趨勢怎麼看? 黃金投資5大管道/金價觀測4項指標報你知】

降息會對匯率帶來什麼影響?

一般而言,當一個國家降息會不利於當地貨幣,降息會使資金離開該國家,轉入其它國家追逐利率和收益更高的貨幣。在此情況下,若美國聯準會進行降息,則不利於美元匯價,但有利於與美元相對的台幣匯價,美國進行降息,新台幣升值的可能性較高。

降息會對保險費帶來什麼影響?

若台灣央行跟進聯準會未來可能的降息政策,在降息的情境下,保單預定利率理當隨之調降,而保單預定利率是指投保時,保險公司承諾保戶之預定利率,預定利率愈低則保費愈貴,反之則愈貴。簡單來說,降息使預定利率下降,進一步使保費上升。

降息影響常見問題

Q1.為什麼要降息?

一般來說,降息有以下4大目的:刺激消費和投資、促進就業、應對經濟衰退以及避免通貨緊縮。

Q2.降息對股市投資有什麼影響?

降息初期一般是經濟不佳時刻,此時股市會受景氣影響而低迷,但在降息釋出流動性後,市場資金上升,股市狀況會漸漸回穩、甚至上揚。

Q3.降息對債券/美債ETF/債市有什麼影響?

當央行調降基準利率,也就是降息時,會使債券利率下跌,此時債券價格上升,總結來說,降息一般會使債券市場或債券ETF價格上漲。

Q4.降息對金融市場有什麼影響?

整體來看,降息有利於債市、股市和金價;不利於存款族,有利於借貸者;保險則因預定利率同步下降,使得保費價格上升。

Q5.降息應該要投資什麼?

一般來說,降息循環下應投資價格與利率反向的市場,像是債市、股市、不動產或黃金。

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前財經記者,自高中就愛上研究股票與基金等投資工具,目前已有逾10年投資經驗

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