【股票入門】KD指標是什麼？怎麼看？如何用KD指標判斷買賣時機

KD指標是什麼

KD指標又稱為隨機指標（Stochastic Oscillator，KD），由K和D兩個數值所組成，是技術分析中一種判斷價格趨勢的分析指標，其藉由比較收盤價格和價格的波動範圍，來判斷目前與預測未來價格趨勢。

KD指標的假設和定義為，當股價趨勢為上漲時，當日的收盤價會傾向接近於當日價格波動範圍中的最高價，而當股價趨勢為下跌時，當日的收盤價則會傾向接近當日價格波動範圍的最低價。

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RSV是什麼

若想弄懂KD指標，就必須進一步拆解K值、D值以及與KD指標關聯性極高的RSV值，因為KD指標是由RSV延伸而來。RSV值一般是以9天的股價波動為區間，公式是：（今天收盤價 － 最近9天的最低價）／（最近9天的最高價 － 最近9天最低價），透過今天收盤價與近9日最高價與最低價的比較後，可以找出目前股價與過去9天相比，正在上升趨勢或下跌趨勢之中。

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K值、D值分別是什麼？KD指標的公式？

透過RSV進一步計算後，可以取得KD指標中的值：

• K值公式：K＝2／3 x （昨日K值） ＋ 1／3 x （今日RSV）

由K值近一步延伸後可得D值：

• D值公式：D＝2／3 x （昨日D值） + 1／3 x （今日K值）

觀察這3個數值後，大家可以發現KD指標，是先由一段時間的股價來產生RSV，再由股價與RSV去產生K值，最後才是K值所延伸出的D值，而與當日股價關係愈近的數值，必定會對股價波動最為敏感。

所以在RSV、K值和D值三個數值中，反應股價的靈敏程度，分別為RSV＞K＞D，一般又把KD指標中的K值稱為「快速平均值」、D值稱為「慢速平均值」。正常情況下，當KD值愈高、則表示個股收盤價，會愈接近近幾天的最高價；反之，若KD值低，則表示個股收盤價愈靠近近幾天的最低價。

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KD值怎麼看

解釋完那麼多的數值與公式後，大家是不是覺得有點霧煞煞啊？搞不懂KD的背後原理與公式也沒關係，現在看盤軟體或手機看盤App都很方便，大家只要透過大盤指數或個股的技術分析頁面，就能快速找到大盤或個股的KD值。

以永豐金大戶投APP為例，進入到個股畫面後，點選中間的「進階技術線圖檢視」，進入到技術分析介面的設定，就能在一般的技術分析畫面觀察KD指標囉！

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怎麼用 KD 值判斷市場行情

RSV、KD值計算複雜，不會算也沒關係，大致理解背後的邏輯及運用方法，就能透過KD值去判斷股價未來大概的走向囉！

以大家常聽到的黃金交叉和死亡交叉為例，因為K值的靈敏程度高於D值，當K值向上突破D值時，表示股價出現向上發展的正發展，其稱為KD黃金交叉；反之，若K值向下跌破D值，則視作股價向下的負發展，稱為KD死亡交叉。

• K值由下而上穿越D值稱為黃金交叉，多表示後市看好，此時應該買進。
• K值由上而下穿越D值稱為死亡交叉，多表示後市看差，此時應該賣出。

除黃金交叉與死亡交叉外，因為KD值的範圍區間為0～100，KD值另一個常見的用法是當K值＞80時視作「超買」，K值＜20時則視為「超賣」；曾經有一位ETF投資達人分享，他就是以K值來作為0050等ETF的買賣依據，當K小於20買進、K大於80賣出。

• 當K＞80時，市場或股票可能超買
• 當K＜20時，市場或股票可能超賣

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KD指標背離是什麼

不過，KD指標也不是萬靈丹，它可能會出現鈍化或背離，出現失靈的狀況。KD指標背離，是指股價趨勢和KD指標趨勢呈現反向走勢：

• 股價持續創高，不過KD指標走勢卻向下或未創高，此情況稱為「高檔背離」，預期股價後市將出現反轉下跌
• 當股價續創低點，而KD指標走勢卻高於前一波低點，就稱為「低檔背離」，預期股價後市將出現止跌上揚

簡單來說，背離就是指股價與KD指標出現不一致的情況，背離出現就暗示著趨勢可能反轉，股價高檔時出現KD背離，可能將會反轉向下，股價低檔時出現KD背離，則可能反轉向上。

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KD指標鈍化是什麼

KD指標背離外，投資人另外注意KD值可能出現「鈍化｣情況。什麼是KD鈍化呢？由於RSV值和KD值是以一段時間的收盤價和昨日K值與D值進行計算，若股價在這段時間強勢地往同一方向連續上漲或下跌，當KD指標連續3天以上維持在高檔區或低檔區，KD就會出現鈍化。

一般認為這時候KD指標很難判斷出高或低，此時黃金交叉或死亡交叉會失去參考價值，另外有一些技術分析者則認為，因KD指標鈍化表示股價經過連續上漲或下跌，故把鈍化視為股價強弱指標，建議買進KD值出現「高檔鈍化」的股票。

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KD指標缺點

最後，要提醒大家的是KD指標用於判斷股價「趨勢」，的確是一個不錯的技術分析工具，但若過度仰賴KD指標，除了上述KD指標鈍化使其失去參考價值的缺點外，也可能因為KD指標過於靈敏，日KD值過度頻繁地出現黃金交叉和死亡交叉的情況，讓投資人不斷買入和賣出，造成過多的手續費、稅金和時間等摩擦成本，反而讓股票投資白忙一場。

因此，還是要再次提醒大家，股市當中絕對沒有萬用解，每個工具都有其本身的優勢和劣勢，多學一個工具絕無壞處，但千萬不要過度依賴單一工具，努力學習和貫通各式指標與分析工具，並在投資前擬好買賣策略且嚴守投資紀律，才是在股票市場中獲利的不二法門！

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KD指標常見問題

Q：K值是什麼？D值是什麼？

A：K值稱為「快速平均值」，反應較靈敏；D值稱為「慢速平均值」，反應較不靈敏。 若K 值> D 值，表示處於漲勢；反之，則處於跌勢。

Q：KD值是什麼？

A：KD指標又稱為隨機指標，由K和D兩個數值所組成，是技術分析中一種判斷價格趨勢的分析指標。

Q：K值小於20什麼意思？

A：KD值一個常見的用法是當K值＞80時視作「超買」，K值＜20時則視為「超賣」。

Q：K值怎麼看？

A：現在看盤軟體或手機看盤APP都很方便，大家只要透過大盤指數或個股的技術分析頁面，就能快速找到大盤或個股的KD值，詳細教學可以點擊KD值怎麼看。

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