台股自金融海嘯後,走了一波超級大多頭,自低點約4,000點漲至最高約24,400點,近期則在日央升息和美國衰退疑慮下,不到一個月狂殺18%,2024/08/05 台股單日大跌8.57%,融資一日狂減超過180億元,讓市場不斷傳出「融資斷頭」的聲音。而為了讓小資們更有效地運用資金、也更認識什麼是融資操作,Money101本篇將介紹股市中的「融資」功能,希望能協助大家認識市場,也有機會以小錢賺大錢! 延伸閱讀:【15檔金融股配息、殖利率、股價、EPS一次看】、【新手開戶選哪家?哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】
融資融券是什麼?
融資,顧名思義就是資金融通的一種方式,白話來說就是向券商借錢買股票,以買進的股票進行擔保抵押,使用總金額40%或50%的自備資金,就能買進整張股票,屬於信用交易的一種。而信用交易除了融資之外,另一種則是「融券」,是投資人向券商借入股票後進行賣出,之後由市場買回股票再償券的放空交易。
券商手續費優惠
Money101盤點目前市場上熱門券商手續費,其中又以新光證券手續費最低,下殺到1折。若是盤中零股交易,部分券商有提供最低手續費1元的優惠,如富邦證券、國泰證券、新光證券、永豐金證券、口袋證券以及玉山富果帳戶等,建議大家開戶的時候,可以多方比較券商手續費會比較有利喔!
券商手續費比一比 |
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券商 | 電子單 手續費 |
零股最低手續費 | 開戶活動 |
富邦證券 富邦e點通帳戶 |
1.8折 | 1元 | 新開戶享台股1.8折手續費優惠,定期定額台股手續費1元起,美股無低收 |
凱基證券 |
6折 | 1元 | - |
永豐金證券 大戶投APP |
2折 | 1元 | 線上開戶享2折手續費優惠,定期定額台股手續費1元起,美股無低收 |
統一證券 UMONEY |
1.68折 | 1元 | 線上開戶享1.68折手續費優惠 |
口袋證券 口袋台股APP |
2.8折 | 1元 |
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犇亞證券 ETJ易通金 |
1.68折 | 1元 |
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新光證券 富貴角多元下單 |
1折 | 1元 |
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製表:Money101 |
融資融券申請條件
要怎麼申請融資與融券等信用交易呢?投資人須先符合下列5點資格:
- 須為年滿20歲有行為能力之本國國民,或是本國登記的法人。
- 開立受託買賣帳戶滿3個月。
- 最近1年內委託買賣成交達10筆(含)以上。
- 累積成交金額達申請融資額度的50%,其開立受託委託買賣帳戶未滿1年者亦同。
- 最近1年內所得及各種財產合計達申請融資額度的30%;申請融資額度50萬元以下者,得免附證明。
符合以上資格的人,就可向所屬券商申請開通「信用交易」,即可開始進行融資與融券的買賣,科技便利的現在,透過券商App中的數位櫃台就能完成資格檢核和信用交易開通,簡單又快速。
融資操作方式
開立信用帳戶後,該如何進行融資操作呢?欲融資買進股票時,請於一般的股票下單頁面,選取「資買/融資」並送出委託後,即可委託透過融資買進股票:
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精選一段式利率貸款推薦 |
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貸款產品 | 貸款利率 | 手續費 |
台新銀行 Richart信貸 |
一段式利率2.1%起 | 0元 |
王道銀行 信貸優惠專案 |
一段式利率2.1%起 | 0元 |
永豐銀行 醫護貸 |
一段式利率2.1%起 | 0元 |
凱基銀行 一段式低利率專案 |
一段式利率2.18%起 | 0元 |
永豐銀行 軍公教貸 |
一段式利率2.2%起 | 0元 |
遠東商銀 Online貸 |
一段式利率2.23%起 | 0元 |
樂天銀行 樂天貸(分期型) |
一段式利率2.68%起 | 666元 |
國泰世華 大樹速貸 |
一段式利率3.3%起 | 5,000元起 |
製表:Money101 |
融資可以借到多少錢?
目前台灣股票市場中,上市、上櫃股票的融資比率皆為60%,也就是說融資買進上市或上櫃股票,需要有4成自備款,其餘6成可向券商融資買進;槓桿為2.5倍(2.5=100%/40%)。
台積電每股605元為例,全資買進一張需60萬5,000元。不計手續費、稅金或利息的情況下,投資人能以24萬2,000元(242,000=605,000x40%)融資買入一張台積電,剩下的36萬3,000元(363,000=605,000x60%)則是向券商融通。
融資利息怎麼算?
另外,投資人需注意融資交易需給付券商利息,現行券商的融資利率多在6%~7%間,最常見的為6.45%或6.5%。
融資利息公式:融資金額x融資利率x(融資天數/365)
用上述的台積電進行試算,若投資人融資買進10天後賣出,融資利息為646元(646=363,000x6.5%x10/365)。
融資斷頭是什麼?
融資斷頭指的是在股市中,透過融資借款買進的股票,因為股價下跌,導致股票市值不足以,券商會強制賣出股票來回收借款,這種情況被稱為融資斷頭。在台股只要跌破130%的融資維持率,融資維持率=買進金額/融資金額,就會觸動融資斷頭,近期台股下殺又伴隨著融資大減,應該就是融資出現斷頭的情形,造成多方大量拋售持股,互相踩踏的「多殺多」情況。
投資一定有風險 融資前請注意
透過本篇文章,希望能讓新手們對「融資」這類信用交易手法,有初步的認識;下一篇文章,會向大家介紹什麼是融資維持率、融資斷頭和融資使用時機,及如何透過信用交易進行當沖等融資技巧。最後,還是要提醒大家,股票投資有一定的風險,融資這類小錢當大錢用的槓桿操作,會更進一步地將風險放大,賺得快、賠得也快,有高把握再出手!
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投資有風險 請謹慎評估