黃金投資是什麼？黃金ETF怎麼投資？金價趨勢怎麼看？黃金投資5大管道／金價觀測4項指標報你知

黃金自古以來就被視為一種「避險資產」，那是因為黃金供應相對有限，在政局不穩或經濟衰退時，黃金相對保值、可用作避險；而黃金價格走勢，也跟FED等全球央行利率政策息息相關。在烏俄戰爭和以巴衝突等國際爭端不斷的現下，聰明的人絕對不會把黃金從投資組合中剔除。因此，Money101 將帶大家一起了解，黃金究竟如何投資？黃金投資管道有哪些？黃金跟其他商品存在什麼關聯？金價走勢又該如何判斷？

本文重點段落

為什麼要投資黃金？
如何投資黃金？投資黃金5大管道
金價哪裡看？金價走勢怎麼判斷
黃金投資常見問題

為什麼要投資黃金？

一般而言，保值避險、抗通膨、令投資組合多元化以及黃金的高流通性，是幾個投資黃金的好理由，以下就來一一進行說明：

保值＆避險：黃金價格通常會在經濟衰退或是通膨上漲時較佳，因為黃金供應有限且穩定，被投資視為相當好的避險工具。
抗通膨：黃金通常被視作抗通膨資產，這是因為物價通膨上升時，代表一般貨幣購買力下降，假設黃金購買力不變下，價值就會上升、金價也理應上升。
多元化投資組合：透過投資黃金來對抗景氣市場空頭，是一種常見的投資方式，也有不少投資人利用投資黃金進行分散投資，持有黃金可創造投資組合帶來多樣性，因為其價格走勢不同於股票或債券等其他資產。
流動性：黃金保值且國際接受度高的特性，使其成為一種流動性相當優異的資產，能夠在全球買賣，也使黃金信用高於一般貨幣，不易出現暴漲暴跌的情況。

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黃金怎麼投資？黃金5投資大管道

那麼要如何開始投資黃金呢？目前最主流的黃金投資管道，分為以下5種：實體黃金、黃金存摺、黃金現貨、黃金ETF以及黃金期貨。

1. 實體黃金

在黃金投資管道中，最直接的投資管道就是直接購買實體黃金。實體黃金哪裡買呢？金條、金飾、金幣或是金塊等，都可以直接在銀樓或是銀行買到，甚至連鎖賣場Costco也能買到黃金相關商品！而目前（2023/12/5）臺灣銀行的黃金買賣價格，賣出黃金予台銀的價格為每公克新台幣2,043元，由台銀買進黃金的價格則為每公克新台幣2,070元。

2. 黃金存摺

另一種買入黃金的方式，是到銀行申請「黃金存摺」，這樣投資黃金的概念相當於投資人透過銀行買進黃金，並把黃金存在銀行內，由銀行代為保管，也可透過黃金存摺進行黃金轉帳、定期定額投資以及轉換成實體黃金進行提領等等操作。

3. 黃金現貨

投資人亦可透過興櫃市場，在黃金現貨交易平台買賣黃金現貨，最低買進單位為1台兩，興櫃市場中現行的黃金現貨標的，分別有台銀金（AU9901）與一銀金（AU9902）兩檔，也可以進行實體黃金提領。

4. 黃金ETF

另一個投資黃金管道就是黃金ETF，那麼黃金ETF要怎麼投資呢？黃金ETF具備交易方便等優勢，透過券商帳戶和股市就可買賣，省去不少麻煩，且有流動性高和交易成本低的優勢，像在台股中的元大S&P黃金ETF（00635U），以及兩倍槓桿的期元大S&P黃金正2（00708L），都是適合用來投資黃金的標的。

5. 黃金期貨

最後一個較主流的黃金投資管道，則是黃金期貨與價差合約等保證金交易，此類方式投資黃金的優勢在於槓桿高、投資成本低，不過損益的波動相當大，甚至有保證金不足的斷頭風險，較不適合一般投資人採用。

黃金投資管道比一比
投資管道	方式／管道	交易便利性	交易成本
實體黃金	銀行／銀樓	低	1%～3%
黃金存摺	銀行	高	1%～3%
黃金現貨	券商帳戶（興櫃）	高	0.50%
黃金ETF	券商帳戶	高	0.25%
黃金期貨	保證金帳戶	高	0.10%
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券商手續費比一比
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金價怎麼看？金價哪裡看？金價走勢怎麼判斷？

想要了解金價的人，可以從臺灣銀行的「新臺幣黃金報價」進行查詢，民間的貴金屬公司也是查詢金價的好管道；至於國際金價，除了國際報價網站外，台灣也有不少股票網站有提供相關資訊，有興趣的投資人可以上網搜尋。

至於金價的走勢，一般會與以下幾點有關：1.市場供需、2.國際局勢、3.利率政策、4.經濟與景氣趨勢。

1.金價供需＆開採成本

第一點市場供需相信不難理解，當需求＞供給時，黃金價格自然就會上漲，像是黃金開採商都有一定的生產成本，當金價接近或低於這個價格時，他們自然就不會進行黃金開採，這類開採成本也可以視為金價的底線之一。

2.金價與國際局勢關係

當國際局勢愈發動盪時，金價這一類避險資產自然會受到青睞，金價向上的機率自然會升高。

3.金價與利率關係

第三點的利率政策是指，當央行升高利率時（特別是美國聯準會），代表資金會緊縮，會對金價產生排擠的作用，壓抑黃金價格、反之亦然。

4.金價與經濟、景氣趨勢關係

最後一點經濟趨勢與景氣，則與第二點國際局勢相近，當經濟前景不好時，股市等風險資產市場自然表現不佳，具有抗跌避險性質的黃金，自然會成為資金避風港，進而推升金價上升。

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黃金投資常見問題

Q1. 如何投資黃金？

目前最主流的黃金投資管道，分為以下5種：實體黃金、黃金存摺、黃金現貨、黃金ETF以及黃金期貨等保證金交易方式。

Q2. 為什麼要投資黃金？

投資黃金不外乎以下幾個理由：保值、避險、增加投資組合多樣性、收藏或者是當作高流動性通貨使用。

Q3. 金價趨勢如何判斷？

一般金價會跟以下情況正相關，當國際局勢或經濟情勢愈不明朗時，金價表現愈佳；金價供不應求或開採成本較高時，金價底價愈高。此外，金價則與利率呈現負相關，利率上升會使資金緊縮，進而壓抑金價。

Q4. 黃金ETF怎麼投資？

黃金ETF要怎麼投資呢？黃金ETF具備交易方便等優勢，透過券商帳戶和股市就可以簡單買賣，替投資人省去不少程序與成本，且有流動性高和交易成本低等優勢，適合小資族和新手入門黃金投資。

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投資有風險　請謹慎評估

黃金投資是什麼？黃金ETF怎麼投資？金價趨勢怎麼看？　黃金投資5大管道／金價觀測4項指標報你知

Jackay

為什麼要投資黃金？